Caso practico de analisis financiero

Ejemplo practico: “Laboratorios Mexa, S.A. de C.V.”

I. MÉTODO DE RAZONES FINANCIERAS

1.- Análisis de la solvencia del año 200Y.

 Solvencia circulante

Activo Circulante = 159, 783 = 3.4
Pasivo circulante 46, 541

Por cada peso que se adeuda de la empresa a corto plazo disponemos de
$ 3.4 pesos para pagar.

Interpretación
La situación de la empresa es buena másno la adecuada ya que se puede observar que hay exceso.

 Solvencia inmediata

Activo disponible = 33,538 = 0.72
Pasivo circulante 46,541

Por cada peso de deuda a corto plazo de pasivo circulante la empresa cuenta con un $ 0.72 pesos para pagar.

Interpretación
La razón $ 0.72 nos indica que es razonable la posición de la solvencia y que se tiene para solventar las deudasde la empresa y que esta no presenta excesos.

 Prueba de acido

Activo circulante – inventarios = 159, 783 – 67,554 = 1.98
Pasivo circulante 46, 541

Sugerencia
Se necesita invertir más en maquinaria ya que se puede observar que hay un exceso, se tiene que ver la razón de por que se presenta este exceso para darle un uso mejor.

2.- Análisis de laestabilidad
 Estudio de capital
a) Origen del capital

Pasivo total____ = 69,213 = 0.36
Capital Contable 189,657
Por cada peso se adeuda 0.36 centavos de pasivo total del capital contable o capital propio.

b) Origen de capital

Pasivo circulante = 46,541 = 0.25
Capital Contable 189, 657

Por cada peso que se tiene del capital propio contable la empresa adeuda0.25 centavos a corto plazo.

c) Origen de capital

Pasivo Fijo____- = 22,672 = 0.12
Capital Contable 189,657

Por cada peso que se tiene del capital propio la empresa adeuda 0.12 centavos a largo plazo.

d) Inversión de capital

Activo Fijo____ = 99,087 = 0.52
Capital contable 189, 657

Por cada peso de capital propio o contable la empresa tiene invertido 0.52centavos en sus activos fijos.

e) Valor contable de capital

Capital contable = 189,567 = 11.15
Capital social 17,007

Por cada peso que han aportado los socios en la empresa, ahora disponen de 11.15 pesos de su capital contable.

Interpretación
La estabilidad de esta empresa es favorable ya que sus obligaciones son menos de la mitad ya que por cada peso de capitalcontable, se tiene una deuda de 0.36 centavos. Sin embargo las deudas a corto plazo son 3 veces mayores a la de a largo plazo y esto afecta la estabilidad.
La inversión en activo fijo nos dice que se tiene invertido el 50 % de su capital. Ya que esta empresa es comercial y cuenta con instrumentos necesarios, para realizar sus actividades.
 Estudio del ciclo económico

 Rotación de las cuentaspor cobrar y su convertibilidad

Ventas Netas a Crédito::::::::::::::: = 325, 833 = 6.70
Promedio de Cuentas por Cobrar 48,652

Nuestro promedio de cuentas ha rotado en el año 6.70

Convertibilidades

360 = 53.73
6.70

Tarda 53.73 casi 54 días en recuperar sus cuentas por cobrar.

 Rotación de Inventarios de Artículos Terminados y susConvertibilidades

Costo de lo Vendido_______________________ = 202,953 = 10.30
Promedio de Inventario de Artículos Terminados 19, 703.20

Nuestro promedio de artículos terminados a rotado 10.30 veces al año.

Convertibilidades

360 = 34.95
10.30

Tarda 34.95 días en vender o desplazar sus inventarios de artículos terminados

 Rotación de Materias Primas y susConvertibilidades

Costo de Materia Prima Empleada___________ = 63, 948 = 15.09
Promedio de Inventarios de Materia Prima 4,237.60

Convertibilidades

360 = 23.86 días
15.09

 Rotación de Cuentas por Pagar y sus Convertibilidades

Compras Netas a Crédito = 65,811 = 1.83
Promedio de Cuentas por Pagar 35,918

Convertibilidades

360 = 196.72
1.83

Interpretación...