CASO: WASTE MANAGEMENT

1.- Reseña de la Empresa
La empresa estadounidense Waste Management, comenzó en el rubro de la recolección de basura, transformándose con el tiempo en una de las más grandes del planeta en dicha área de negocios. Fundada en 1894 y con domicilio Houston-Texas.
Al año 1998, la empresa contaba con 367 operaciones de recolección de basura, con 355 estaciones de transición, con 273 rellenos parael despojo de la basura, de 16 plantas de conversión de basura en energía, de 134 plantas recicladoras, de 111 proyectos de energía de gas y de seis plantas de producción de energía autónomas.
La compañía presta servicios a cerca de 20 millones de usuarios en los Estados Unidos, Canadá y Puerto Rico, de los sectores industrial, comercial, municipal y residencial. Contando con cerca de 21.000vehículos para la recolección de basura, la compañía tiene la flota de camiones recolectores más grande del mundo. En conjunto con su empresa competidora, Republic Services INC, cubrían el retiro de poco más de la mitad de toda la basura producida en los Estados Unidos.

2.- Descripción del Fraude
Durante año 1998 la compañía se vio involucrada en un gran escándalo, por cuanto se constató queentre los años 1992 y 1997 los ejecutivos de la misma, realizaron manipulaciones de los libros contables por medio de una serie de maniobras fraudulentas con el fin de inflar las utilidades y recibir bonificaciones por el “buen desempeño”. En cuanto al modus operandi utilizado que se llevó a cabo para materializar el fraude, es posible detallar lo siguiente:
1. Gastos Ocultos: Se realizaba con elfin de no mostrar los costos de proyectos de relleno sanitarios que se habían abandonados o que simplemente fracasaban.

2. Reservas: Establecían reservas cuantiosas por concepto de riesgos ambientales derivados de adquisiciones (compañía o proyectos), de forma tal que el exceso de las reservas realmente necesarias pudiese ser utilizado para evadir el registro de gastos no directamenterelacionados con las operaciones de la compañía.

3. Capitalizaban de forma indebida una gran variedad de gastos.

4. Pago de Impuestos: No se provisionaban los pagos de impuestos en los meses que correspondía como así también algunos gastos.

5. Depreciación: El precio de depreciación de los camiones eran a un precio mayor al precio real y extendían la vida útil de los mismos.

6. RegistroArbitrario: El valor residual de algunos de sus activos se asignaba un precio no acorde al mercado cuando estos no tenían un valor residual estimado.

7. Neteo (netting): Para poder ocultar deuda de gastos operacionales de períodos anteriores, realizaban cruce con ingresos no operacionales recibidos.

3.- Otros Antecedentes del caso
 En 1997, con la incorporación de un nuevo Gerente General, seordenó una completa revisión de las prácticas contables de la empresa. Como resultado, en 1998, el fraude fue descubierto y la firma auditora Arthur Andersen también se vio envuelta en el escándalo.

 Los directivos de Waste Managemente inicialmente habían llegado a un acuerdo con Arthur Andersen de pagar una tarifa máxima periódica por los servicios de auditoría. Sin embargo, le informaron aArthur Andersen que podrían pagarles recursos adicionales por medio de “trabajos especiales”. Andersen había identificado las prácticas contables irregulares de la compañía y había cuantificado parte importante del impacto de esas prácticas en los balances financieros de la empresa.

 Posteriormente, la auditora presentó a los directivos una propuesta de “Ajustes a los Libros Contables”, paracorregir errores que subvaloraban gastos y sobre estimación de ingresos en sus balances, propuesta que rechazaron. Finalmente, se establece el acuerdo con la empresa auditora para ocultar los errores contables por un periodo de hasta 10 años. Así, la empresa aceptó cambiar sus prácticas contables, pero sólo para los periodos futuros.

 Cuando el fraude fue descubierto, la compañía presentó la...