CASOS 1

P14.3 Cambios múltiples en el ciclo de conversión del efectivo Garrett Industries completa la rotación de su inventario 6 veces al año, tiene un periodo promedio de cobro de 45 días y un periodopromedio de pago de 30 días. Las ventas anuales de la empresa son de $3 millones. Suponga que no existe ninguna diferencia en la inversión por dólar de las ventas en inventario, las cuentas por cobrar ylas cuentas por pagar, y que el año tiene 365 días.
a) Calcule el ciclo de conversión del efectivo de la empresa, sus gastos operativos en efectivo diarios, y el monto de los recursos necesarios parasostener su ciclo de conversión del efectivo.
b) Determine el ciclo de conversión del efectivo de la empresa y su necesidad de inversión en recursos, si realiza los siguientes cambios en formasimultánea.
1. Acorta en 5 días la edad promedio del inventario.
2. Acelera 10 días en promedio el cobro de las cuentas por cobrar.
3. Extiende 10 días el periodo promedio de pago.
c) Si la empresa paga el13% por su inversión en recursos, ¿cuánto podría aumentar sus utilidades anuales como resultado de los cambios del inciso b)?
d) Si el costo anual por obtener las utilidades del inciso c) es de $35,000,¿qué medida recomendaría a la empresa? ¿Por qué?
Solución a.
EPI = 360 ÷ 6
EPI = 60 días

CO = EPI + PPC
CO = 60 + 45
CO = 105 días

CCE = CO – PPP
CCE = 105– 30
CCE = 75 días

Gastos OperativosDiarios = 3, 000,000.00 ÷ 360
Gastos Operativos Diarios = $ 8,333.00

Monto de Recursos Necesarios = GOD x CCE
Monto de Recursos Necesarios = 8,333.00 x 75
Monto de Recursos Necesarios = $624,975.00Solución b.
OC = 55 + 35
OC = 90 Días
OCC = 90 – 40
OCC = 50 DIAS
RECURSOS = 8,219.00 x 50
Recursos = $ 410,950.00

Solución c.
Utilidad Adicional = (Gasto Diario) (Reducción del CCC) (Tasa deFinanciamiento)
Utilidad Adicional = 8,219.00 x 25 x 13/100
Utilidad Adicional = $ 26,712.00

Solución d.
Se Recomienda a la empresa rechazar la propuesta debido que no obtendrá utilidad.

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