CAUSAS DE LA CRISIS FINANCIERA EN GRECIA

CAUSAS DE LA CRISIS FINANCIERA EN GRECIA

A pesar de los problemas que causaron y fueron detonantes en la crisis de Grecia, es importante recalcar, que se habían hecho progresos económicos, donde el 2009 su PIB per cápita era de €20,900 cumpliendo con el ingreso estándar de la zona euro, duplicando el 2.0% de los promedio del crecimiento económico de los países de la Zona Euro.

El origen delos problemas, recae principalmente en su deterioro en el déficit fiscal y su aumento desmedido de deuda pública, los cuáles se reflejaban notoriamente en el excesivo gasto público, en la remuneración de empleados públicos, un sistema de pensiones fraudulento, con inequidad de contribuciones de los griegos a los programas de bienestar social.

Cuadro: Grecia: Cuentas fiscales y deuda del gobiernogriego en porcentajes con respecto del PBI periodo 1970-2010


Fuente: Tomado de (Diomitriou, Roscini, & Schlefer, 2011)

Como se pudo observar en el cuadro anterior, es notoria el incremento de la deuda pública donde en el 2010 ésta presentaba el 141.4% con respecto al PIB. Los beneficios sociales y sueldos de los empleados se han mantenido por arriba del 10.0% del PIB y con uncrecimiento paulatino hasta el 2010.
Otro factor que incidió, fueron los cambios estructurales que la economía griega presentó: por ejemplo se disminuyeron considerablemente las participaciones de actividades económicas referentes a la agricultura, una disminución relativa en la industria y un aumento en el sector de servicios, como lo señala (Dimitriou, Roscini,& Schlefer, 2011) “la agricultura disminuyó su participación en el PIB de 6.6% en 2000 a 4% en el 2009, mientras que la industria bajó de 21% a 16.9%, y los servicios aumentaron de 72.5% a 79.1%.
Cuadro: Grecia: Balanza de Pagos en mil millones de USD Periodo 1976-2009

Fuente: Tomado de (Diomitriou, Roscini, & Schlefer, 2011)

En el cuadro anterior,podemos analizar que evidentemente la Cuenta Corriente sufrió un aumento de deterioro de intercambio donde cada vez era mayor su déficit como en el 2008 cuanto éste alcanzó US $51.3 millones. Por otro lado se observó un deterioro considerable en la Balanza de Bienes mientras que la Balanza de Servicios mostró un aumento sumamente significativo de participación. En lo referente laCuenta de Capitales a partir de 1999 mostró un mayor dinamismo lo cual es explicado por la liberalización económica y financiera que llevó a cabo Grecia antes de adoptar el Euro como su moneda monetaria.
En el 2008 la Grecia se vio afectada por la Crisis Subprime 2008, y sus efectos a nivel mundial se hicieron notar en un crecimiento en el desempleo así como unacontracción en la actividad naviera.
El problema estalló en Octubre de 2009, con el cambio de Gobierno de Yorgos Papandreu se dio cuenta del verdadero valor de las cifras del déficit público, las cuáles fueron ocultadas, maquilladas para cumplir con las exigencias de la Unión Europea en el Tratado de Maastricht. Como lo señala (Forlani, Gastaldi, & Gómez Ortiz, 2011) Papandreu encuentrauna situación mucho más deteriorada que la informada por el gobierno conservador de Karamanlis, que desbordaba ampliamente los límites del Pacto de Estabilidad y Crecimiento. Estas estimaciones alentaron a Standard & Poor’s, Fitch y Moody’s a reducir la calificación de la deuda soberana griega. El efecto inmediato fue el encarecimiento de la financiación delendeudamiento del Estado griego.
El Tratado de Maastricht establecía lo siguiente (Consejo Dominicano de Relaciones Internacionales CDRI, 2011) :
Una ciudadanía europea, refuerza las competencias del Parlamento Europeo y pone en marcha la unión económica y monetaria (UEM). La plena unión económica europea, establece que el máximo de deuda pública de un país...