Chile-Crédito

El acceso al crédito y a los servicios financieros
Informe de Chile

Christian Larraín

Secretaria General Iberoamericana
Madrid, España

Este documento ha sido preparado a iniciativa de la Secretaria General Iberoamericana y dentro
del programa titulado La extensión del acceso al crédito y a los servicios financieros en América Latina. El documento fue preparado Christian Larraín
Esteinforme se publica con el único objeto de contribuir al debate sobre un tema de importancia
para los países de la región. Su publicación por este medio tiene como propósito generar comentarios y sugerencias de las personas interesadas en el tema. El informe no ha sido sometido a un
proceso independiente de revisión ni ha sido estudiado por la Secretaria General Iberoamericana.
Por lo tanto norepresenta la posición oficial de la Secretaría General Iberoamericana.
Se ha han recibido comentarios y sugerencias de varias instituciones publicas y privadas a esta
versión del documento que serán incorporadas en una versión posterior del mismo. La Secretaria
General Iberoamericana desea expresar sus disculpas por no haber permitido a los autores incorporar las sugerencias y observaciones aesta versión. Ello se ha hecho así para asegurar que el
documento esta disponible para consulta durante el Encuentro Internacional que se celebrara en
Madrid los días 15 y 16 de Junio de 2006.

mayo de 2006
Esta publicación puede obtenerse dirigiéndose a:
Secretaria General Iberoamericana
Serrano 187
Madrid 28002

Tabla de Contenido
Introducción

1

El Acceso a ServiciosFinancieros en Chile
Crecimiento importante en los últimos años
Fuerte competencia entre la banca y el comercio
Espacio para crecer

2

Problemas que dificultan el acceso al crédito en Chile
Problemas institucionales
Problemas de regulación
Las ineficiencias del Impuesto de Timbres y Estampillas
Obstáculos al Acceso al Crédito generados por Requerimientos de
Capital de Basilea
El modelo deoperación de los bancos
Obstáculos dentro del sistema bancario que enfrentan las personas
Obstáculos dentro del sistema bancario que enfrentan las empresas
Factores sociales y económicos que limitan el acceso a servicios
financieros

5

Recomendaciones

14

Introducción
Diversos estudios han constatado la fuerte
correlación entre profundidad financiera y
crecimiento económico(1). Talcomo se
señala en el estudio de Rojas Suárez
(2006), una alta profundización financiera
se traduce en una adecuada canalización
de ahorros hacia inversiones productivas,
un eficiente sistema de pagos que facilita
las transacciones entre agentes económicos
y un apropiado monitoreo de los riesgos
asociados a proyectos productivos.
En el caso chileno, el sector financiero se
encuentra entrelos de mayor nivel de desarrollo relativo dentro de América Latina.
Como veremos, el buen contexto macroeconómico de los últimos años ha contribuido a incrementar en forma importante
el nivel de profundización financiera de la
economía chilena.
A pesar de lo anterior, si tomamos como
referencia los niveles de desarrollo del
sector financiero de países desarrollados,
ya sea desde el ladocrediticio o transaccional, llegaremos a la misma conclusión:
existe un importante espacio por avanzar
en el ámbito del acceso a los servicios financieros.
Establecido lo anterior, el objetivo de este
documento es identificar las principales
trabas que impiden o dificultan el acceso a
los servicios financieros en Chile, tanto

por el lado de las personas como de las
empresas.
Aparte de estaintroducción, este documento consta de tres secciones. En la primera se plantea una mirada global a la
evolución reciente del sistema financiero y
sus efectos en el acceso a los servicios
financieros. Asimismo, se da cuenta de un
aspecto que marca con especial fuerza el
caso chileno: la fuerte competencia en el
crédito a personas, entre el sector bancario
y el sector comercio. En la...