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INFORME ESPECIAL
Comprender el Control Interno ............................................................................................................. VIII-1

Comprender el Control Interno
C.P.C. Armando Villacorta Cavero
Miembro de la Comisión Técnica de la Asociación Interamericana de Contabilidad (AIC)
Past-presidente del Comité de Auditoría del Colegio de ContadoresPúblicos de Lima

I. INTRODUCCIÓN
El entorno en el cual las compañías conducen sus negocios está cambiando dramáticamente. Los factores económicos, los
avances en la tecnología y la creciente
competencia global son sólo unos pocos
ejemplos de estos cambios. Con cada nuevo acontecimiento, la gerencia se enfrenta
con retos mayores para controlar costos,
administrar la liquidez y lograr una ventajacompetitiva.
Estos retos han intensificado la preocupación de la gerencia y de los directores respecto a su capacidad para evaluar el desempeño operativo. Además, el reciente
aumento en las quiebras de negocios de
alto perfil, alegatos de fraude corporativo,
y reemisión de estados financieros ha dirigido la atención pública y del congreso
americano, entre otras cosas, hacia la idoneidad del controlinterno sobre información financiera.
Para proteger a los inversionistas mejorando la exactitud y confiabilidad de las
revelaciones corporativas, el Congreso
americano pasó Sarbanes-Oxley Act of
2002 (el Acta), la cual fue firmada por el
Presidente para convertirla en ley.
Algunas disposiciones del Acta requieren
una certificación del Gerente General
(CEO) y el Gerente de Administracion y
Finanzas(CFO) para todos los reportes
trimestrales y anuales de una compañía,
presentados ante la Securities and
Exchange Commission (SEC), incluyendo
representaciones sobre ciertos asuntos
relativos al control interno. Otras disposiciones, que aún no han entrado en vigor,
requerirán un reporte anual de la gerencia
sobre el control interno, expresando la
responsabilidad de la gerencia de establecer ymantener controles internos adecuados para reportar información financiera
(financial reporting), y proporcionando, al
final del último año fiscal, una evaluación
de la eficacia de la estructura de control
interno y los procedimientos de reporte
de información financiera de la empresa
emisora. El auditor independiente de la
empresa emisora deberá atestiguar (attest)
e informar sobre la evaluación dela gerencia de acuerdo con las normas que de-

sarrollará el nuevo Public Company
Accounting Oversight Board (el Board).
La SEC ha creado un nuevo término«disclosure controls and procedures» (controles y procedimientos de revelación)- en
su regla final para implantar los requisitos
de la Sección 302 del Acta para el CEO y
el CFO. Algunos elementos de esta regla
final tuvieron vigencia para losreportes
presentados después del 29 de agosto de
2002, mientras que otros tuvieron vigencia para los reportes presentados para
períodos que terminaron después del 29
de agosto de 2002. Creemos que la intención de la SEC fue desarrollar un concepto más amplio que incluya no solamente los controles internos tradicionales sobre información financiera, sino también
los controles sobre la revelación detoda
la información material financiera y no financiera en reportes de la Exchange Act.
II. LA IMPORTANCIA DE LOS CONTROLES INTERNOS
Los controles internos son fundamentales
para lograr un registro exacto de las transacciones y la preparación de reportes financieros confiables. Muchas actividades
de negocios involucran diariamente un alto
volumen de transacciones y numerosos
juicios. Sin controlesadecuados que aseguren el registro apropiado de las transacciones, la información financiera resultante puede no ser confiable y debilitar la
habilidad de la gerencia para tomar decisiones, así como, su credibilidad ante los
accionistas, las autoridades reguladoras y
el público.
Una estructura de control interno eficaz
(conocida también como sistema de control interno o, simplemente, como...