Ciclo de caja

CICLO DE CAJA

Es el tiempo que transcurre entre el momento en que se efectúan las salidas de efectivo, hasta el momento de la recuperación del mismo.
Ciclo de caja = días de cuentas por cobrar +días de inventario – días de cuentas por pagar.
Ciclo de caja o Ciclo del flujo de efectivo es uno de los mecanismos que se utilizan para controlar el efectivo, establece la relación que existe entrelos pagos y los cobros; o sea, expresa la cantidad de tiempo que transcurre a partir del momento que la empresa compra la materia prima hasta que se efectúa el cobro por concepto de la venta delproducto terminado o el servicio prestado.
Al analizar el ciclo de caja es conveniente tener en cuenta dos factores fundamentales:
1 - Ciclo operativo.
2 - Ciclo de pago.
1 – El ciclo operativo no esmás que una medida de tiempo que transcurre entre la compra de materias primas para producir los artículos y el cobro del efectivo como pago de la venta realizada; está conformado por dos elementosdeterminantes de la liquidez.
· Ciclo de conversión de inventarios o Plazo promedio de inventarios.
· Ciclo de conversión de cuentas por cobrar o Plazo promedio de cuentas por cobrar.
2 - El ciclo depago tiene en cuenta las salidas de efectivos que se generan en las empresas por conceptos de pago de compra de materias prima, mano de obra y otros, este se encuentra determinado por:
· Ciclo deconversión de las cuentas por pagar o Plazo promedio de las cuentas por pagar:
La combinación de ambos ciclos dan como resultado el ciclo de caja:
Ciclo de caja = Ciclo operativo – Ciclo de pago
·Rotación de caja: Expresa el número de veces que rota realmente la caja de la empresa, tiene como objetivo central maximizar la ganancia a través del efectivo y se determina:
Existe una relacióninversa entre el ciclo de caja y la rotación de caja, cuando disminuye el ciclo la rotación aumenta, lo contrario también es válido, por tanto las empresas deben dirigir sus estrategias para lograr...