Ciclo de Conversion de Efectivo

CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVO
Ejercicio Nº 1:
Supongamos que una compañía "BAYER SA" desea calcular su ciclo de conversion en efectivo, para ello
estima que adquiere la materia prima concredito a 65 dias; por otro lado exige a sus clientes el pago de
de las facturas a 45 dias despues de efectuada la venta como maximo.
Los analistas de " Bayer SA " han determinado ademas que en promediotranscurren 90 dias entre la
compra de materia prima y la venta del bien terminado.
Se tiene la siguiente informacion:
- Ventas Anuales al credito

=

1,350,000.00

- Costo de Ventas

=85% de las Ventas

- Compras al credito

=

70% del Costo de Ventas

Solucion
a)Aplicando formula:
CCE

=

DPI

CCE
CCE

=
=

90
+
45
70
Dias
Los cuales se tiene quefinanciar.

+

DPC

-

DPP

65

b)Ciclo de conversion del efectivo:
Pedido

Recepcion

Compra de MP

Venta Credito
PCI

Efectivo Recibido
PCC

90 Dias

45 Dias
135 Dias

PCPCCE

65 Dias
Factura recibida

70

Dias = (135-65)

Efectivo Pagado

c)Reemplazando datos:
1.- Inventario = Costo de Ventas x Promedio diario de inventario
Inventario = (S/. 1,350,000,00 x85% ) x (90 / 360) =

286.875

2.- Cuentas por cobrar = Ventas x Promedio diario de cobranza
Cuentas por cobrar = S/. 1,350,000.00 x (45 / 360) =

168.750

3.- Cuentas por pagar = Compras alcredito x Promedio diario de pagos
Cuentas por pagar = ( S/ 1,350,000,00 x 85%) x (70%) x (65 / 360) =

145.031

Entonces los 70 dias de su CCE seran equivalentes a una necesidad definanciamiento de S/. :

310.594

Ejercicio Nº 2:
La compañía "LIMAPLAST S.A" Desea calcular su ciclo de conversion en efectivo, para ello estima que
adquiere la materia prima con credito a 90 dias; porotro lado exige a sus clientes el pago de las facturas
75 dias despues de efectuada la venta como maximo.
Los analistas de "LIMAPLAST SA " han determinado ademas que en promedio transcurren 120 dias...