Clase Sesión 4

Las fuentes de financiamiento de las
empresas bancarias y financieras

Las Fuentes de Financiamiento de un banco
 Objetivos: conocer las vías por las cuales un banco financia sus
operaciones y las implicancias financieras y regulatorias de cada tipo de
financiamiento
 Contenidos:
 Tipos de depósitos y su importancia para enfrentar la liquidez y la
solvencia
 Bonos subordinados y bonosbancarios.
 El capital o pasivo no exigible
 El encaje y la reserva técnica (incluye la reciente Modificación
sobre Reserva Técnica con ley MK II)
 El leverage financiero bancario y otras normas de seguridad
bancaria
 La importancia de las evaluadoras de riesgo, para la clasificación
de instrumentos

Los distintos depósitos del banco
 Los depósitos son la forma más tradicional de
financiamientobancario
 Depósitos interbancarios
 Depósitos a la vista
 Depósitos a plazo
 Características
 Financiamiento
 Tipo de financiamiento “barato”
 En algunos casos, ciertos tipos de depósitos sirven
como “colchón” de liquidez

Los bancos…
 emiten depósitos a plazo e invierten los recursos en
colocaciones.
 emiten depósitos a la vista, en su rol de participantes
del sistema de pagos
 conservansólo una parte en activos ya sea líquidos o
constituidos como encaje y reserva técnica, la diferencia
es invertida en colocaciones.
 Al invertir los depósitos a la vista en activos que rinden
intereses, reducen los costos de mantener dinero.

Los distintos depósitos del banco
 Depósitos interbancarios
 Depósitos a la vista
 Depósitos a plazo
 ¿Cuál es su importancia financiera?:
 Efectossobre la liquidez de las IFs
 Efectos sobre la posición de IFs ante cambios en las
tasas de interés de mercado
 La pregunta que debemos resolver es:
 ¿Cómo y por qué se producen estos efectos?

Pero los bancos también “crean dinero”…
 El sistema financiero crea dinero secundario
 Rol clave del encaje fraccionario  multiplicador monetario
es mayor que 1
 También afecta la relación deseadaentre circulante y
depósitos que deseen los agentes

Deudor 1

Recibe
préstamo
800

Deudor 1 hará depósito
por 400

Deposita
1.000

Depositante

Banco

Recibe
préstamo
320

Deudor 2

Los productos y servicios bancarios y
demás intermediarios financieros

Los productos y servicios bancarios
 Objetivos: conocer los productos de un banco y las
implicancias financieras y regulatorias de proveer cadatipo de
activo (sin incluir los productos de Tesorería en detalle)
 Contenidos:
 Los distintos tipos de activos bancarios
 Tipos de créditos y sus riesgos asociados
 Los servicios
 La bancarización de clientes y la red de medios de pago y
cajeros automáticos

El ambiente que enfrenta la actividad bancaria
Competitividad Local
Banca

Globalización
Competidores foráneos

Competidoresfinancieros

Integración de mercados

Competidores no financieros

Productos internacionales

Segmentación de mercados

Desintermediación

Banca Corporativa
Banca Empresas y Pymes
Banca Personas

Nuevas fuentes de financiamiento
Diversas opciones de inversión

La intermediación bancaria
Intermediación

Inversión
•

Colocaciones
(comerciales,
hipotecarias,
consumo)
• Inversiones
Financieras

BancosInstrumentos Financieros

Ahorro
•

Cuentas
Corrientes
• Captaciones
• Depósitos
• Otros fondos

Funciones específicas de un banco

Custodia de dinero y
cambio de monedas

Servicios de
liquidez y
pagos

Servicios de pago:
entregan seguridad en grandes pagos y
efectúan compensaciones

Funciones específicas de un banco
Conveniencia de la denominación:
el banco adecúa la denominación de sus
operacionespermitiendo que pequeños
depositantes financien grandes montos de créditos

Transforamción
de Activos

Transformación de calidades
los bancos permiten que los depositantes
pequeños accedan a carteras de préstamos con
una mejor relación riesgo-retorno

Transformación de plazos:
los bancos permiten cambiar los plazos de
vencimiento de depósitos de corto plazo a
créditos de largo plazo

Funciones...