clases

DEPARTAMENTO DE INGENIERIA INDUSTRIAL Facultad de Cs. F´ısicas y Matem´aticas
UNIVERSIDAD DE CHILE
TAREA 1
IN709 “ECONOMETR´ıA I” RESPUESTAS
PROFESOR: Andrea Repetto
PROF. AUXILIARES: Fabi´anDuarte y David Rappoport
AYUDANTE: Christian Ferrada
SEMESTRE: Oto˜no 2004
1. La ecuaci´on te´orica a estimar es
lny∗ = 1 −αα lns− 1 −αα ln(n + g + δ) = 1 −αα(lns− ln(n + g + δ))
la que hemostraducido a un modelo econom´etrico como
lnyi = a + b[lnsi − ln(ni + gi + δi)] + εi
Es decir, nuestra estimaci´on de b es un estimaci´on de 1−αα, donde α es la participaci´on del capital (f´ısico) en elPIB Si tomamos la ecuaci´on de Solow de manera literal, entonces tambi´en debi´eramos tener que a es cero, pues el modelo original no tiene constante. En el archivo adjunto ”tarea1.log” est´an losresultados de esta estimaci´on. Encontramos que la constante estimada es 7.026, estad´ısticamente significativa y un b igual a 0.865, tambi´en significativo a los niveles habituales de confianza. Laconstante estimadab nos indica que si
un pa´ıs ahorra (invierte) a una tasa igual a su tasa de crecimiento poblacional ( corregida por el crecimiento del avance tecnol´ogico y la depreciaci´on delcapital), entonces debiera alcanzar un nivel de producto per c´apita igual a exp(7.026)=1125 d´olares per capita. Este nivel de ingreso es inferior a la media de la muestra, y se debe a que los pa´ıses, enpromedio, ahorran (invierten) a una tasa mayor que la tasa de crecimiento poblacional (corregido). Nuestra estimaci´on de b implica un α estimado impl´ıcito de 0.464, que es algo superior lot´ıpicamente encontradob en Cuentas Nacionales, pero no demasiado. Estos
primeros resultados contienen evidencia a favor y en contra del modelo de Solow en su versi´on m´as estricta. En particular, encontramosun αb no muy lejano al que conocemos, y esto es evidencia en favor de Solow. Asimismo, encontramos que efectivamente los pa´ıses con mayores tasas de ahorro (inversi´on) tienen un nivel de...