CLASIFICACION DEL FLUJO DE CAJA
Páginas: 9 (2190 palabras)
Publicado: 5 de mayo de 2015
CLASIFICACION DEL FLUJO DE CAJA
a) Flujo de Caja Económico.- Es aquel que permite hallar la rentabilidad económica del proyecto, donde dejan de ser considerados los efectosfinancieros, lo cual predispone que el proyecto será financiado enteramente por el capital propio del inversionista.
Este tipo de flujo se establece a través del flujo de inversión y liquidación, y el flujo de caja económico operativo.
En el flujo de inversión y liquidación, se consideran todos los costos de inversión necesarios para el funcionamiento de la empresa y sus respectivos valores deliquidación; dentro de este flujo se considera:
Adquisición de activos y sus liquidaciones (valor de rescate).
Gastos pre-operativos.
Capital de trabajo.
b) Flujo de Financiamiento Neto.- Que considera los efectos producidos por el financiamiento de la inversión con capitales externos en su totalidad o parcialmente, los cuales son derivados en calidad de préstamos.
Este tipo de flujo lo constituyenlos siguientes rubros que deben ser adecuadamente canalizados:
El desembolso del capital principal (que se consigna al momento de recibir el crédito).
La amortización de la deuda.
Las cuotas de interés o gastos financieros asociados.
El escudo fiscal o escudo tributario.
c) Flujo de Caja Financiero.- Que queda establecido por el flujo económico y por flujo de financiamiento neto, que es el quefinalmente debe evaluarse para decidir si la inversión en el proyecto es o no rentable.
CUADRO Nº 4 - 032
ESTRUCTURA DEL FLUJO DE CAJA:
El flujo de caja económico - financiera, predispone la siguiente estructura:
PERIODO
Comprende el tiempo de vida útil en el cual se desarrollará el proyecto de inversión establecido, generalmente establecido en años calendario, para el caso específico de laminería.
RUBRO
INGRESOS BRUTO
Son aquellos montos económicos determinados por la venta de los minerales, que son obtenidos por la comercialización de los productos asequibles al mercado (concentrados o metales).
COSTOS DE OPERACIÓN Y ADMINSITRACION
Representa el monto que la empresa invierte para obtener un producto determinado, donde se encuentran establecidos los costos de operación, gastosadministrativos, gastos por ventas, etc. dejando de lado los costos tributarios.
CUOTA DE INTERES O SERVICIO A LA DEUDA
Son los montos considerados por el financiamiento del proyecto sean estos de fuentes internas o externas, en el caso de que la empresa realice estas inversiones sin considerar los intereses correspondientes este valor será igual a cero.
INGRESOS ANTES DE LA DEPRECIACIÓN
Es el montoque se genera por deducir del ingreso bruto los costos de operación y administración, y el servicio a la deuda
DEPRECIACION
Son los montos económicos que se calculan por medio de cualquiera de los métodos establecidos para este fin, y sobre todos los bienes que condicionan el efecto de depreciación.
INGRESOS ANTES DEL AGOTAMIENTO
Se determina por la deducción de los dos rubros anteriores.AGOTAMIENTO
El monto establecido por este rubro debe ser cuidadosamente establecido, calculándose el costo de agotamiento y el porcentaje de agotamiento, que son mutuamente excluyentes, es decir sólo se tomo en consideración uno de ellos, en todo caso el de mayor valor, per, aún más este valor así calculado no debe sobrepasar del 50 % del monto de ingreso antes del agotamiento, si esto sucede seconsidera este último valor.
INGRESOS TAZABLES
Se determina por la deducción de los dos rubros anteriores.
IMPUESTOS
Son los montos deducibles condicionados por los gobiernos locales, regionales y/o nacionales propios de cada país.
INGRESOS NETOS
Se determina por la deducción de los dos rubros anteriores.
DEPRECIACION
Son los montos antes deducidos por este rubro que ingresarán como efectos de...
a) Flujo de Caja Económico.- Es aquel que permite hallar la rentabilidad económica del proyecto, donde dejan de ser considerados los efectosfinancieros, lo cual predispone que el proyecto será financiado enteramente por el capital propio del inversionista.
Este tipo de flujo se establece a través del flujo de inversión y liquidación, y el flujo de caja económico operativo.
En el flujo de inversión y liquidación, se consideran todos los costos de inversión necesarios para el funcionamiento de la empresa y sus respectivos valores deliquidación; dentro de este flujo se considera:
Adquisición de activos y sus liquidaciones (valor de rescate).
Gastos pre-operativos.
Capital de trabajo.
b) Flujo de Financiamiento Neto.- Que considera los efectos producidos por el financiamiento de la inversión con capitales externos en su totalidad o parcialmente, los cuales son derivados en calidad de préstamos.
Este tipo de flujo lo constituyenlos siguientes rubros que deben ser adecuadamente canalizados:
El desembolso del capital principal (que se consigna al momento de recibir el crédito).
La amortización de la deuda.
Las cuotas de interés o gastos financieros asociados.
El escudo fiscal o escudo tributario.
c) Flujo de Caja Financiero.- Que queda establecido por el flujo económico y por flujo de financiamiento neto, que es el quefinalmente debe evaluarse para decidir si la inversión en el proyecto es o no rentable.
CUADRO Nº 4 - 032
ESTRUCTURA DEL FLUJO DE CAJA:
El flujo de caja económico - financiera, predispone la siguiente estructura:
PERIODO
Comprende el tiempo de vida útil en el cual se desarrollará el proyecto de inversión establecido, generalmente establecido en años calendario, para el caso específico de laminería.
RUBRO
INGRESOS BRUTO
Son aquellos montos económicos determinados por la venta de los minerales, que son obtenidos por la comercialización de los productos asequibles al mercado (concentrados o metales).
COSTOS DE OPERACIÓN Y ADMINSITRACION
Representa el monto que la empresa invierte para obtener un producto determinado, donde se encuentran establecidos los costos de operación, gastosadministrativos, gastos por ventas, etc. dejando de lado los costos tributarios.
CUOTA DE INTERES O SERVICIO A LA DEUDA
Son los montos considerados por el financiamiento del proyecto sean estos de fuentes internas o externas, en el caso de que la empresa realice estas inversiones sin considerar los intereses correspondientes este valor será igual a cero.
INGRESOS ANTES DE LA DEPRECIACIÓN
Es el montoque se genera por deducir del ingreso bruto los costos de operación y administración, y el servicio a la deuda
DEPRECIACION
Son los montos económicos que se calculan por medio de cualquiera de los métodos establecidos para este fin, y sobre todos los bienes que condicionan el efecto de depreciación.
INGRESOS ANTES DEL AGOTAMIENTO
Se determina por la deducción de los dos rubros anteriores.AGOTAMIENTO
El monto establecido por este rubro debe ser cuidadosamente establecido, calculándose el costo de agotamiento y el porcentaje de agotamiento, que son mutuamente excluyentes, es decir sólo se tomo en consideración uno de ellos, en todo caso el de mayor valor, per, aún más este valor así calculado no debe sobrepasar del 50 % del monto de ingreso antes del agotamiento, si esto sucede seconsidera este último valor.
INGRESOS TAZABLES
Se determina por la deducción de los dos rubros anteriores.
IMPUESTOS
Son los montos deducibles condicionados por los gobiernos locales, regionales y/o nacionales propios de cada país.
INGRESOS NETOS
Se determina por la deducción de los dos rubros anteriores.
DEPRECIACION
Son los montos antes deducidos por este rubro que ingresarán como efectos de...
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