Cobertura De Una Transacción De Relojes Suizos

UNIVERSIDAD EAFIT
Ejercicio Derivados Financieros
Cobertura de una transacción de relojes suizos
Use la siguiente información para responder las siguientes ocho (8) preguntas:
Un importador americanoha colocado una orden a un fabricante suizo de relojes. El pedido debe despacharse en agosto y tiene un valor de 2
millones de francos suizos. El precio actual para el franco es de 0.5975 USD y elfuturo para septiembre se transa a 0.5715 USD
1.

El valor total del pedido en la fecha de colocación es:
a. US$ 2,000,000
b. US$ 1,195,000
c. US$1,143,000
d. Ninguno de los anteriores

2.

La coberturamás efectiva para el importador se hace:
a. Comprando francos suizos en el mercado spot y vendiendo futuros sobre francos suizos
b. Vendiendo francos suizos en el mercado spot y comprando futurossobre francos suizos
c. Comprando futuros sobre francos suizos
d. Vendiendo futuros sobre francos suizos

3.

Si el importador tomara una posición en el mercado de futuros y el tamaño del contrato sobreel franco suizo es de 125,000, el
importador debería tomar una posición en:
a. 4 contratos
b. 6 contratos
c. 8 contratos
d. 16 contratos
e. Ninguno de los anteriores

4.

En el día del despacho de losrelojes, el precio spot del franco suizo es US$0.6135 y el futuro para septiembre se cotiza a US$ 0.5855. Si el
importador no toma ninguna acción en el mercado de futuros cuando coloca la orden, estale costaría ahora:
a. US$ 2,000,000
b. US$ 1,227,000
c. US$ 1,195,000
d. US$ 1,169,000

5.

Si el importador no toma ninguna acción en el mercado spot o en el de futuros el día que coloca el pedido,su costo adicional será
a. El mismo
b. Se incrementa en US$32,000
c. Disminuye en US$32,000
d. Ninguno de los anteriores

6.

Si el importador cubre su posición, el resultado neto de su cobertura enel precio del franco (expresado en USD) es:
a. Una utilidad de 0,16
b. Una pérdida de 0,16
c. Una utilidad de 0,002
d. Una pérdida de 0,002

7.

Si el importador se cubrió cuando emitió el pedido, su...