Codigo

Factoreo:
comparación
y
efectos



 Autor:
Marco
Antonio
Montero
Jiménez
 Profesor
Asociado
UICR
 
 
 Resumen

En
los
últimos
20
años
el
factoreo
es
un
negocio
que
ha
venido
en
crecimiento
en
Costa
Rica,
 sin
embargo,
la
forma
en
que
se
aplica
en
es
bastante
diferente
a
como
se
entiende
el
negocio
 en
 la
 mayoría
 de
 los
 otros
 países
 del
 orbe,
 como
 por
 ejemplo
 los
 Estados
 Unidos.
En
 este
 documento
se
brinda
una
explicación
de
las
diferencias
entre
el
factoring
aplicado
en
Estados
 Unidos
y
el
factoreo
que
se
aplica
en
Costa
Rica
y
las
implicaciones
que
tiene
para
las
empresas.



I


Introducción


El
contrato
de
factoraje
es
básicamente,
aquel
contrato
por
el
que
un
comerciante
o
fabricante
 cede
 a
 un
 factor
 (empresa
 de
 factoraje),
 sus
 derechos
 sobre
créditos
 a
 cambio
 de
 que
 la
 sociedad
de
factoreo
se
los
descuente
y
le
gire
los
dineros

anticipadamente,
pero
deduciendo
 de
este
importe
los
intereses
por
anticipado.
Es
un
mecanismo
de
financiamiento
a
corto
plazo.
 El
 'factoraje'
 o
 ''''factoreo''''
 es
 un
 producto
 financiero
 que
 en
 Costa
 Rica,
 instituciones
 no
 bancarias
 y
 bancarias
 ofrecen
 a
 las
 empresas.
 Supone
 dar
 dos
servicios:
 administración
 de
 cobros
y
financiación.
A
través
de
esta
operación,
una
empresa
o
comerciante
contrata
con
un
 banco
o
entidad
financiera
la
gestión
de
todos
sus
cobros
y
el
adelanto
de
los
mismos
a
cambio
 de
un
interés.
 El
factoreo
es
la
prestación
de
un
conjunto
de
servicios
administrativo‐financieros
que
realiza
la
 Compañía
 de
 Factoreo,
 a
 un
 Cliente
 (empresa
vendedora),
 respecto
 de
 la
 facturación
 a
 corto
 plazo,
 originada
 por
 la
 venta
 de
 mercancías
 o
 prestación
 de
 servicios,
 y
 que
 le
 cede
 la
 citada
 empresa
 vendedora
 a
 la
 Compañía
 de
 Factoreo.
 Consiste
 en
 la
 compra
 de
 los
 créditos
 originados
por
la
venta
de
mercancías
a
corto
plazo.
Sin
embargo,
en
Costa
Rica
no
se
aplica
el
factoreo
como
lo
dice
la
teoría,
o
como
se
aplica
en

 otros
países
del
mundo,
específicamente
Estados
Unidos.

La
empresa
de
factoring
le
compra
al
 vendedor
de
la
mercancía
su
factura
y
él
corre
con
el
riesgo
financiero,
es
decir;
si
el
comprador
 de
la
mercadería
no
le
paga
a
la
empresa
que
descontó
la
factura
el
importe
de
ésta,
ése
es
su
 riesgo,
 la
 única
 forma
 en
 la
 cual
 el
 factor
 puede
 realizar
 alguna
 gestión
 de
 cobro
 hacia
 la
empresa
vendedora
es
cuando
la
mercadería
que
se
vendió
no
cumpla
con
los
requisitos
o
las
 expectativas
ofrecidas
hacia
su
cliente
y
el
problema
que
se
genere
sea
de
tipo
comercial
y
no


de
financiero.

Por
ejemplo,
si
la
empresa
que
tiene
que
pagar
la
factura
se
declara
en
quiebra
 el
factor
asume
ese
riesgo
y
las
pérdidas
pertinentes
a
ese
hecho.
 


II


Algunos
elementos
relativos
al
factoreo




 II.1.
¿Cuánto
cuesta
el
Factoreo
en
Costa
Rica?
 
 Los
costes
del
factoreo
dependen
de
los
servicios
contratados
y
tienen
dos
componentes:
 
 1. Financiero:

 a) El
tipo
de
interés
que
en
cada
momento
aplique
el
 mercado
a
cualquier
operación
de
financiación.
 
 2. La
 Tarifa
 de
 Factoreo
 o
 porcentaje
 sobre
 las
 facturas
 cedidas:
 a) Variará
 según
 el
 volumen
 de
 negocio,
 el
 número
 e
 importe
 de
 las
 facturas,
 el
sector
 en
 el
 que
 se
 opera,
 el
 nivel
 de
 riesgo
 de
 los
 deudores,
la
asunción
o
no
de
la
cobertura
del
riesgo
de
insolvencia
por
parte
de
la
 compañía
de
Factoreo,
etc.


 Los
costos
no
son
fijos
sino
que
se
estudian
en
función
de:

• • •

Las
características
del
factoreo,
si
es
con
recurso
o
sin
recurso.
 Las
 características
 del
 cedente,
 nivel
 de
 facturación,
 importe
 medio
 de
las
 facturas,
 el
 sector
de
actividad,
número
de
deudores,
plazos
medios
de
vencimiento.
 Las
características
del
deudor,
país
en
el
que
se
encuentra,
nivel
de
riesgo,
antigüedad
 como
cliente
del
cedente
etc.


El
 tipo
 de
 interés
 aplicado
 al
 descuento
 de
 las
 deudas
 (factoreo
 convencional)
 se
 sitúa
 en
 función
 del
...