coheficiente beta
La diferencia entre la Beta (β) de una acción o un valor y 1,0 se expresan en porcentaje devolatilidad. Un valor con Beta' 1,75 es 75% más volátil que el mercado. Igualmente, un valor con Beta 0,7 sería 30 % menos volátil que el mercado.
Para valores oacciones en concreto, su Coeficiente Beta (β) se calcula usando análisis de regresión contra un índice representativo del valor del mercado, por ejemplo Ibex 35, enla Bolsa española. Siendo Beta una manera de estimar el riesgo del activo sobre la media de activos; los coeficientes Beta se utilizan para diversificar lacomposición de una cartera de activos, mezclando convenientemente activos con β distintos.
Beta mide únicamente el riesgo sistemático, es decir aquel riesgo que no es posibleeliminar diversificando la cartera en distintos tipos de activos. De tal forma que un inversor que tiene su dinero concentrado en pocos negocios (por ejemplo elsocio fundador de una empresa, que ha invertido allí la mayor parte de su riqueza personal) no encontrará al beta como una medida representativa de su riesgo; puesto queel mismo subestimará el riesgo específico
Beta no es mas que una relación entre la volatilidad de los retornos de una acción y la volatilidad de los retornos de unmercado
¿Qué hay que saber sobre los betas ¿
Que es una medida de riesgo en los mercados :
Beta se usa para estimar que tan riesgosa es una. Mide a
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