Cointegracion En Series De Tiempo
Páginas: 28 (6754 palabras)
Publicado: 4 de noviembre de 2015
RESUMEN EJECUTIVO
El presente trabajo presenta la aplicación de un modelo de Cointegración y un MCE, cuyo objetivo general es determinar si dos series de tiempo, PBI e Inversión Bruta están cointegradas. Asimismo se busca determinar el coeficiente de la velocidad de ajuste del equilibrio de corto plazo en el MCE. Para el análisis se tomó en cuenta las trayectorias del PBI y la InversiónBruta del Perú, comprendidos para periodos trimestrales entre enero de 1985 y el primer trimestre de 2015.Se encontró que existe un vector de cointegración que explica la evolución común para estas dos variables en el largo plazo, donde se concluye que por cada nuevo sol en que se incremente el PBI, la IB crecerá en 0.35 y 0.54 según el enfoque de E-G y Johansen, respectivamente.
Palabras Claves:Cointegración, MCE, PBI, Inversión Bruta
ABSTRACT
The present I work the realistic general presents the application of a model of Cointegración and an ECM, of whom it is determining if two time series, PBI and Gross Investment cointegradas are. In like manner he seeks to determine it the coefficient of the speed of adjustment of the short-term equilibrium in the ECM. For the analysis he tookin account the trajectories of the PBI and the Gross Investment of the Peru, understood for trimestrial periods between January 1985 and the first quarter of 2015.Se a which explains vector of cointegration found out that there is the common evolution for these two variables in the long term, where one comes to an end that for every new sun in which increase the PBI, her IB will grow in 0,35 and0,54 according to the focus of E-G and Johansen, respectively.
Keywords: Cointegration, MCE, PBI, Domestic Investmen
INTRODUCCIÓN
El análisis de cointegración es una técnica estadística de amplio uso, sobre todo en ciencias económicas ya que resuelve el problema de la medición de las relaciones de equilibrio entre las variables en el largo plazo tomando en cuenta las características noestacionarias de las mismas. También resuelve el problema estadístico de las regresiones espurias, el cual ocurre cuando se trabaja con variables que se encuentran integradas en algún nivel.
El principal objetico de éste análisis es, determinar si las dos series utilizadas están cointegradas, para lo cual fue preciso realizar una revisión teórica del tema con las distintas propiedades estadísticas delmismo y desarrollar una aplicación práctica con las variables económicas que teóricamente presentan una relación en el largo plazo.
Se establece que dos o más variables están cointegradas, si estas se mueven de manera conjunta en el tiempo y la diferencia entre ellas es estable o estacionaria, aun cuando estas contengan un comportamiento tendencial estocástico y por ende no estacionario.
En talsentido, la estructura del presente trabajo contempla el desarrollo de un marco teórico tanto para el tema de Cointegración como para el caso aplicativo, por otro lado se expone la metodología utilizada y los objetivos que el grupo de trabajo desea alcanzar. En la sección de resultados se presenta el desarrollo aplicativo del caso, para fin del cual e hizo uso del software econométrico Eviews 7.0.Es importante mencionar que se utilizó los enfoques de Engle – Granger y Johansen para la estimación del vector de cointegración y el MCE. Finalmente se exponen las respectivas conclusiones económicas sobre el trabajo.
Los alumnos
I. MARCO TEÒRICO
1.1. Cointegración
1.1.1 Conceptos de Cointegración
Desde el punto de vista de la Economía
Se dice que dos o más series están cointegradas si lasmismas se mueven conjuntamente a lo largo del tiempo y las diferencias entre ellas son estables (es decir estacionarias), aun cuando cada serie en particular contenga una tendencia estocástica y sea por lo tanto no estacionaria. De aquí que la cointegración refleja la presencia de un equilibrio a largo plazo hacia el cual converge el sistema económico a lo largo del tiempo. Las diferencias (o...
RESUMEN EJECUTIVO
El presente trabajo presenta la aplicación de un modelo de Cointegración y un MCE, cuyo objetivo general es determinar si dos series de tiempo, PBI e Inversión Bruta están cointegradas. Asimismo se busca determinar el coeficiente de la velocidad de ajuste del equilibrio de corto plazo en el MCE. Para el análisis se tomó en cuenta las trayectorias del PBI y la InversiónBruta del Perú, comprendidos para periodos trimestrales entre enero de 1985 y el primer trimestre de 2015.Se encontró que existe un vector de cointegración que explica la evolución común para estas dos variables en el largo plazo, donde se concluye que por cada nuevo sol en que se incremente el PBI, la IB crecerá en 0.35 y 0.54 según el enfoque de E-G y Johansen, respectivamente.
Palabras Claves:Cointegración, MCE, PBI, Inversión Bruta
ABSTRACT
The present I work the realistic general presents the application of a model of Cointegración and an ECM, of whom it is determining if two time series, PBI and Gross Investment cointegradas are. In like manner he seeks to determine it the coefficient of the speed of adjustment of the short-term equilibrium in the ECM. For the analysis he tookin account the trajectories of the PBI and the Gross Investment of the Peru, understood for trimestrial periods between January 1985 and the first quarter of 2015.Se a which explains vector of cointegration found out that there is the common evolution for these two variables in the long term, where one comes to an end that for every new sun in which increase the PBI, her IB will grow in 0,35 and0,54 according to the focus of E-G and Johansen, respectively.
Keywords: Cointegration, MCE, PBI, Domestic Investmen
INTRODUCCIÓN
El análisis de cointegración es una técnica estadística de amplio uso, sobre todo en ciencias económicas ya que resuelve el problema de la medición de las relaciones de equilibrio entre las variables en el largo plazo tomando en cuenta las características noestacionarias de las mismas. También resuelve el problema estadístico de las regresiones espurias, el cual ocurre cuando se trabaja con variables que se encuentran integradas en algún nivel.
El principal objetico de éste análisis es, determinar si las dos series utilizadas están cointegradas, para lo cual fue preciso realizar una revisión teórica del tema con las distintas propiedades estadísticas delmismo y desarrollar una aplicación práctica con las variables económicas que teóricamente presentan una relación en el largo plazo.
Se establece que dos o más variables están cointegradas, si estas se mueven de manera conjunta en el tiempo y la diferencia entre ellas es estable o estacionaria, aun cuando estas contengan un comportamiento tendencial estocástico y por ende no estacionario.
En talsentido, la estructura del presente trabajo contempla el desarrollo de un marco teórico tanto para el tema de Cointegración como para el caso aplicativo, por otro lado se expone la metodología utilizada y los objetivos que el grupo de trabajo desea alcanzar. En la sección de resultados se presenta el desarrollo aplicativo del caso, para fin del cual e hizo uso del software econométrico Eviews 7.0.Es importante mencionar que se utilizó los enfoques de Engle – Granger y Johansen para la estimación del vector de cointegración y el MCE. Finalmente se exponen las respectivas conclusiones económicas sobre el trabajo.
Los alumnos
I. MARCO TEÒRICO
1.1. Cointegración
1.1.1 Conceptos de Cointegración
Desde el punto de vista de la Economía
Se dice que dos o más series están cointegradas si lasmismas se mueven conjuntamente a lo largo del tiempo y las diferencias entre ellas son estables (es decir estacionarias), aun cuando cada serie en particular contenga una tendencia estocástica y sea por lo tanto no estacionaria. De aquí que la cointegración refleja la presencia de un equilibrio a largo plazo hacia el cual converge el sistema económico a lo largo del tiempo. Las diferencias (o...
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