Como diversificar las inversiones
Páginas: 20 (4972 palabras)
Publicado: 3 de noviembre de 2010
INSTITUTO DE FORMACION BANCARIA-IFB
Programa: Administración Bancaria
LAS INVERSIONES, COMO SE DIVERSIFICAN Y COMO SE REGISTRAN CONTABLEMENTE
Curso : TESORERIA
Profesora : ELBIA CASTILLO
Participantes : MEDINA MARTINEZ, CÉSAR
PLASENCIA CAVERO, JHON
VOYSEST ALVARADO, JULIO
VICUÑA MILLA, DÉLIZ
Ciclo : VI
Turno :Noche
- 2008 - II
I N V E R S I O N E S
INTRODUCCIÓN.
En la presente investigación se desarrollará el tema de “Inversiones, como se diversifican y como se registran contablemente”.
En este contexto, se estimó conveniente primero describir el marco teórico de las inversiones, las cuales se dividirán en dos clases: Inversiones en Instrumentos de Deuda e Inversiones en TítulosPatrimoniales; entre otros conceptos importantes para posteriormente explicar acerca del concepto, clasificación, registro, valuación y exposición en los Estados Contables de ambas inversiones.
Una visión del marco legal del Banco Central del Perú en cuanto a las inversiones se consideró también de interés mencionar.
Por último, finalizamos la siguiente exposición con las principalesconclusiones y recomendaciones, lo que esperamos sinceramente sirvan para enriquecer el análisis y discusión de los nuevos estándares de diversificación, registros contables y valuación de Banca Central propuestos.
MARCO TEÓRICO
Las inversiones pueden ser agrupadas en dos clases bien diferenciadas: Inversiones en Instrumentos de Deuda e Inversiones en Títulos Patrimoniales.
1. instrumentos dedeuda
Instrumentos que representan una relación de inversor con una empresa a través de una promesa escrita de repago. Los instrumentos de deuda incluyen: títulos valores públicos, títulos valores municipales, bonos corporativos, deuda convertible, papeles comerciales, y todos los instrumentos de deuda garantizados (securitized).
Las inversiones en instrumentos de deuda se clasifican entres categorías distintas por razones contables y de información. Ellas son:
• Hasta el Vencimiento: Instrumentos de Deuda que la empresa efectivamente tiene la intención y la opción de mantener hasta su vencimiento. Únicamente los instrumentos de deuda pueden ser clasificados como held-to-maturity, debido a que, por definición, los títulos patrimoniales no tienen fecha de vencimiento.
•Negociables (Trading): Instrumentos de Deuda obtenidos y mantenidos para la venta a corto plazo a los efectos de generar ingresos por diferencia de precios.
Los instrumentos de deuda negociables se mantienen con la intención de venderlos a corto plazo y su negociación, en este contexto, significa compras y ventas frecuentes.
El trading es una buena herramienta para la obtenciónde precios competitivos para las otras unidades del banco y para los clientes, pero no representa un ingreso recurrente.
La utilización de inversiones apalancadas suele acarrear opiniones sobre el riesgo de las operaciones en estos mercados, cuando en realidad depende del manejo profesional y es allí donde esta el sentido de la delegación hacia profesionales. La mayor volatilidad sueleser favorable para la mayoría de los gestores ya que poseen estrategias para aprovecharlas.
• Disponible para la Venta (Available-for-sale): Instrumentos de Deuda no clasificados como Held-to Maturity o Trading, los cuales la compañía tiene intención de vender, pero que no son negociados activamente.
El siguiente cuadro resume estas categorías, con los tratamientos contables o deinformación requeridas para cada caso:
|CATEGORÍA |VALUACIÓN |RESULTADOS NO REALIZADOS |OTROS EFECTOS DE RESULTADOS |
|Hasta el vencimiento |Costo de amortización (amortized |No Reconocido |Intereses realizados; ganancias y |
|(Held-to-maturity) |cost) |...
Programa: Administración Bancaria
LAS INVERSIONES, COMO SE DIVERSIFICAN Y COMO SE REGISTRAN CONTABLEMENTE
Curso : TESORERIA
Profesora : ELBIA CASTILLO
Participantes : MEDINA MARTINEZ, CÉSAR
PLASENCIA CAVERO, JHON
VOYSEST ALVARADO, JULIO
VICUÑA MILLA, DÉLIZ
Ciclo : VI
Turno :Noche
- 2008 - II
I N V E R S I O N E S
INTRODUCCIÓN.
En la presente investigación se desarrollará el tema de “Inversiones, como se diversifican y como se registran contablemente”.
En este contexto, se estimó conveniente primero describir el marco teórico de las inversiones, las cuales se dividirán en dos clases: Inversiones en Instrumentos de Deuda e Inversiones en TítulosPatrimoniales; entre otros conceptos importantes para posteriormente explicar acerca del concepto, clasificación, registro, valuación y exposición en los Estados Contables de ambas inversiones.
Una visión del marco legal del Banco Central del Perú en cuanto a las inversiones se consideró también de interés mencionar.
Por último, finalizamos la siguiente exposición con las principalesconclusiones y recomendaciones, lo que esperamos sinceramente sirvan para enriquecer el análisis y discusión de los nuevos estándares de diversificación, registros contables y valuación de Banca Central propuestos.
MARCO TEÓRICO
Las inversiones pueden ser agrupadas en dos clases bien diferenciadas: Inversiones en Instrumentos de Deuda e Inversiones en Títulos Patrimoniales.
1. instrumentos dedeuda
Instrumentos que representan una relación de inversor con una empresa a través de una promesa escrita de repago. Los instrumentos de deuda incluyen: títulos valores públicos, títulos valores municipales, bonos corporativos, deuda convertible, papeles comerciales, y todos los instrumentos de deuda garantizados (securitized).
Las inversiones en instrumentos de deuda se clasifican entres categorías distintas por razones contables y de información. Ellas son:
• Hasta el Vencimiento: Instrumentos de Deuda que la empresa efectivamente tiene la intención y la opción de mantener hasta su vencimiento. Únicamente los instrumentos de deuda pueden ser clasificados como held-to-maturity, debido a que, por definición, los títulos patrimoniales no tienen fecha de vencimiento.
•Negociables (Trading): Instrumentos de Deuda obtenidos y mantenidos para la venta a corto plazo a los efectos de generar ingresos por diferencia de precios.
Los instrumentos de deuda negociables se mantienen con la intención de venderlos a corto plazo y su negociación, en este contexto, significa compras y ventas frecuentes.
El trading es una buena herramienta para la obtenciónde precios competitivos para las otras unidades del banco y para los clientes, pero no representa un ingreso recurrente.
La utilización de inversiones apalancadas suele acarrear opiniones sobre el riesgo de las operaciones en estos mercados, cuando en realidad depende del manejo profesional y es allí donde esta el sentido de la delegación hacia profesionales. La mayor volatilidad sueleser favorable para la mayoría de los gestores ya que poseen estrategias para aprovecharlas.
• Disponible para la Venta (Available-for-sale): Instrumentos de Deuda no clasificados como Held-to Maturity o Trading, los cuales la compañía tiene intención de vender, pero que no son negociados activamente.
El siguiente cuadro resume estas categorías, con los tratamientos contables o deinformación requeridas para cada caso:
|CATEGORÍA |VALUACIÓN |RESULTADOS NO REALIZADOS |OTROS EFECTOS DE RESULTADOS |
|Hasta el vencimiento |Costo de amortización (amortized |No Reconocido |Intereses realizados; ganancias y |
|(Held-to-maturity) |cost) |...
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