COMO EMITIR ACCIONES

CÓMO EMITIR ACCIONES

Que son las acciones…
Una acción es un título que representa una parte o cuota del capital social de una
sociedad anónima. Confiere a su titular legítimo la condición de accionista;
dependiendo el tipo de acción concede a su titular derecho a voto.
Un accionista es propietario de un porcentaje de una sociedad de acuerdo a la
cantidad de acciones que posee.
Lasacciones se pueden negociar en las bolsas de valores.
Quienes puedes emitir acciones….
Podrán realizar oferta pública primaria de acciones las siguientes compañías:
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Las sociedades anónimas y de economía mixta que se funden mediante
constitución sucesiva o suscripción pública de acciones.
Las sociedades anónimas y de economía mixta existentes que realicen
aumentos de capital por suscripciónpública.

Que tipos de ofertas públicas hay….
a. Oferta Pública Primaria de Acciones
Oferta pública de acciones es la propuesta dirigida al público en general, o a sectores
específicos de éste, oferta pública primaria de acciones, es la que se efectúa con el
objeto de negociar, por primera vez, en el mercado, acciones emitidas para tal fin.
Se puede realizar oferta pública primaria deacciones para los siguientes 2 casos:
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

Constitución sucesiva de compañías anónimas a través de la suscripción
pública de acciones; y,
Aumentos de capital a través de la suscripción pública de acciones.

b. Oferta Pública Secundaria de Acciones
Oferta pública secundaria de acciones, es la que se efectúa con el objeto de negociar
en el mercado, aquellas acciones emitidas y colocadaspreviamente.
Que se necesita….
 Resolución del órgano administrativo competente
La Junta General de Accionistas, según el caso, resolverá sobre el aumento de capital
de la compañía o la inscripción de las acciones y del correspondiente prospecto
informativo.
 Contratos que se deben realizar
Escritura Pública del Convenio de Promoción y Estatuto

Para el caso de constitución sucesiva decompañías anónimas.
Escritura Pública de Aumento de Capital
Para el caso de aumentos de capital.
Contrato de Underwriting (Opcional)
El Contrato de Underwriting es aquel en virtud del cual la Casa de Valores y una
persona emisora o tenedora de valores, convienen en que la primera asuma la
obligación de adquirir una emisión o un paquete de valores, o garantice su colocación
o venta en el mercado,o la realización de los mejores esfuerzos para ello.
Para los fines de este artículo, se entenderá por "paquete" a cualquier monto definido
por las partes.
Valores objeto de underwriting:
Podrán ser objeto del Contrato de Underwriting, solamente los valores inscritos en el
Registro del Mercado de Valores.
Modalidades de underwriting:
Los Contratos de Underwriting pueden ser de tresmodalidades:
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En firme: La casa de valores o el consorcio adquiere inicialmente toda la
emisión o el paquete de valores, encargándose posteriormente, por su cuenta y
riesgo, de la venta al público inversionista.
Con garantía total o parcial de adquisición: La casa de valores o el consorcio
asume el compromiso de adquirir, en un determinado tiempo, la totalidad o
solamente una parte de laemisión.
Del mejor esfuerzo: La casa de valores o el consorcio actúa como simple
intermediaria de la compañía emisora o del tenedor, comprometiéndose a
realizar el mejor esfuerzo para colocar la mayor parte posible de la emisión,
dentro de un plazo predeterminado.

Condiciones especiales:
Las casas de valores podrán mantener contratos de underwriting para adquisición en
firme y garantíatotal o parcial, hasta tres veces su patrimonio.
Para la modalidad de contratos de underwriting del mejor esfuerzo, las casas de
valores no tendrán ninguna limitación.
Contenido del contrato de underwriting:
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La identificación de las partes y sus respectivas obligaciones.
Una descripción completa de los valores objeto del contrato.
La modalidad del contrato, esto es, si es...