Comportamiento Colectivo
Páginas: 16 (3928 palabras)
Publicado: 1 de octubre de 2012
moneda ❙ ANáLIsIs
P
LuIS MARTÍNEz GREEN* y RAÚL MOQuILLAzA**
agos
el débito directo
electrónicos:
un mayor uso de este mecanismo beneficiaría a consumidores, empresas y bancos
Los instrumentos de pagos electróni-
cos ganan cada vez más un mayor protagonismo en todo el mundo. Sin embargo, en el Perú aún falta implementar la compensación electrónica de los débitos directos,letras de cambio y cuotas de crédito. Este artículo analiza el débito directo, sus antecedentes, el marco legal en el Perú y las ventajas de su implementación para
la economía.
* Economista, Subgerente de Análisis y Programación del Circulante del BCRP, MBA con especialización en finanzas. ** Economista, Especialista en Sistema de Pagos del BCRP, MBA.
1 moneda
1. considEracionEsGEnEralEs
Una de las funciones del dinero es la de servir como medio de pago para facilitar los intercambios entre los agentes de una economía. Tradicionalmente se le ha representado con monedas y billetes (efectivo). Otra forma de hacerlo es a través del dinero bancario, conformado por los mismos billetes y monedas depositados en bancos, en cuentas a favor de un titular y expresados en unidadesmonetarias. Esta última representación del dinero es la que constituye la base de los modernos sistemas de pagos, de alto y bajo valor, y es con el dinero bancario con el que se transfieren fondos en volúmenes cada vez mayores en las economías. En los sistemas para pagos de bajo valor (masivos), los instrumentos basados en dinero bancario incluyen a los instrumentos expresados en papel, principalmentecheques1 y a aquellos que se procesan electrónicamente, como las transferencias de crédito y débito, los débitos directos intrabancarios e interbancarios y las tarjetas de débito y crédito, que se utilizan a través de cajeros automáticos, terminales de transferencia electrónica en puntos de venta y banca por Internet. Algunos de estos instrumentos se compensan por medio de una cámara automatizada decompensación electrónica o automated clearing house (ACH) . En los últimos años, se observa en las economías desarrolladas una tendencia al mayor uso de los instrumentos de pago electrónicos y a una disminución de los basados en papel; destacando la participación de los pagos con tarjetas bancarias2, transferencias y débitos directos. En cuanto al costo de los instrumentos de pago, Humphrey,Willeson, Lindblom & Bergendal (2003), citados en documentos del Banco Mundial y del Banco de Pagos Internacionales (BIS, por sus siglas en inglés), señalan que el costo bancario de hacer un pago electrónico es entre 33 y 50 por ciento más barato de lo que cuesta hacerlo con un instrumento basado en papel y que migrar hacia instrumentos completamente electrónicos puede permitirle a un país ahorrar,anualmente, cerca del 1 por ciento de su PBI. Asimismo, indican que, entre 1987 y 1999, el costo bancario de hacer un pago en Europa habría caído en 45 por ciento, como resultado del incremento en la cuota de transacciones electrónicas de 43 a 79 por ciento. Sobre la migración hacia pagos electrónicos y el efecto del cambio tecnológico sobre los costos bancarios, Carbo, Humphrey & López (2002)señalan que la sustitución combinada de instrumentos basados en papel por instrumentos electrónicos y de sucursales por cajeros automáticos, permitió ahorrar al sector bancario en España 5 mil millones de euros en el periodo 1992-2000.
CuADRO 1
❚ Importancia relativa de los instrumentos con relación al total de transacciones distintas al efectivo (en porcentajes)
Cheques 2001 2005 Var. %Transferencias 2001 2005 Var. %
45,5 50,1 10,2 15,8 5,7 17,8 38,2 39,4 17,4 7,5 60,4 58,7 42,3 -7,0 45,7 -8,8 10,9 6,9 15,9 0,6 6,2 8,8 17,7 -0,6 33,0 -13,6 33,5 -15,0 21,5 23,6 8,0 6,7 29,5 -51,2 58,3 -0,7
Débitos Directos 2001
38,7 11,9 7,8 49,8 3,9 16,8 13,2 28,2 19,4 8,5 7,7 5,6
Tarjetas 2001 2005 Var. %
13,2 33,9 56,7 26,0 36,6 30,0 27,3 32,2 40,1 43,0 31,7 34,9 15,0 41,2 63,9 30,9 48,4...
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LuIS MARTÍNEz GREEN* y RAÚL MOQuILLAzA**
agos
el débito directo
electrónicos:
un mayor uso de este mecanismo beneficiaría a consumidores, empresas y bancos
Los instrumentos de pagos electróni-
cos ganan cada vez más un mayor protagonismo en todo el mundo. Sin embargo, en el Perú aún falta implementar la compensación electrónica de los débitos directos,letras de cambio y cuotas de crédito. Este artículo analiza el débito directo, sus antecedentes, el marco legal en el Perú y las ventajas de su implementación para
la economía.
* Economista, Subgerente de Análisis y Programación del Circulante del BCRP, MBA con especialización en finanzas. ** Economista, Especialista en Sistema de Pagos del BCRP, MBA.
1 moneda
1. considEracionEsGEnEralEs
Una de las funciones del dinero es la de servir como medio de pago para facilitar los intercambios entre los agentes de una economía. Tradicionalmente se le ha representado con monedas y billetes (efectivo). Otra forma de hacerlo es a través del dinero bancario, conformado por los mismos billetes y monedas depositados en bancos, en cuentas a favor de un titular y expresados en unidadesmonetarias. Esta última representación del dinero es la que constituye la base de los modernos sistemas de pagos, de alto y bajo valor, y es con el dinero bancario con el que se transfieren fondos en volúmenes cada vez mayores en las economías. En los sistemas para pagos de bajo valor (masivos), los instrumentos basados en dinero bancario incluyen a los instrumentos expresados en papel, principalmentecheques1 y a aquellos que se procesan electrónicamente, como las transferencias de crédito y débito, los débitos directos intrabancarios e interbancarios y las tarjetas de débito y crédito, que se utilizan a través de cajeros automáticos, terminales de transferencia electrónica en puntos de venta y banca por Internet. Algunos de estos instrumentos se compensan por medio de una cámara automatizada decompensación electrónica o automated clearing house (ACH) . En los últimos años, se observa en las economías desarrolladas una tendencia al mayor uso de los instrumentos de pago electrónicos y a una disminución de los basados en papel; destacando la participación de los pagos con tarjetas bancarias2, transferencias y débitos directos. En cuanto al costo de los instrumentos de pago, Humphrey,Willeson, Lindblom & Bergendal (2003), citados en documentos del Banco Mundial y del Banco de Pagos Internacionales (BIS, por sus siglas en inglés), señalan que el costo bancario de hacer un pago electrónico es entre 33 y 50 por ciento más barato de lo que cuesta hacerlo con un instrumento basado en papel y que migrar hacia instrumentos completamente electrónicos puede permitirle a un país ahorrar,anualmente, cerca del 1 por ciento de su PBI. Asimismo, indican que, entre 1987 y 1999, el costo bancario de hacer un pago en Europa habría caído en 45 por ciento, como resultado del incremento en la cuota de transacciones electrónicas de 43 a 79 por ciento. Sobre la migración hacia pagos electrónicos y el efecto del cambio tecnológico sobre los costos bancarios, Carbo, Humphrey & López (2002)señalan que la sustitución combinada de instrumentos basados en papel por instrumentos electrónicos y de sucursales por cajeros automáticos, permitió ahorrar al sector bancario en España 5 mil millones de euros en el periodo 1992-2000.
CuADRO 1
❚ Importancia relativa de los instrumentos con relación al total de transacciones distintas al efectivo (en porcentajes)
Cheques 2001 2005 Var. %Transferencias 2001 2005 Var. %
45,5 50,1 10,2 15,8 5,7 17,8 38,2 39,4 17,4 7,5 60,4 58,7 42,3 -7,0 45,7 -8,8 10,9 6,9 15,9 0,6 6,2 8,8 17,7 -0,6 33,0 -13,6 33,5 -15,0 21,5 23,6 8,0 6,7 29,5 -51,2 58,3 -0,7
Débitos Directos 2001
38,7 11,9 7,8 49,8 3,9 16,8 13,2 28,2 19,4 8,5 7,7 5,6
Tarjetas 2001 2005 Var. %
13,2 33,9 56,7 26,0 36,6 30,0 27,3 32,2 40,1 43,0 31,7 34,9 15,0 41,2 63,9 30,9 48,4...
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