Comunicacion Mercadologica

Administración de Capital

4.1 Concepto e Importancia del Capital de Trabajo
Cualitativamente es el excedente del activo circulante sobre el pasivo circulante, o el importe del activo circulanteque ha sido suministrado por los acreedores a largo plazo y por los accionistas. Cuantitativamente, es el importe del activo circulante.
Explicación: El capital de trabajo sólo se usa para financiarla operación de un negocio y dar margen a recuperar la cartera de ventas. Es la inversión en activos a corto plazo y sus componentes son el efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar einventario.
4.1.1 Determinación e Interpretación del Capital de Trabajo
La necesidad de capital de trabajo surge del concepto de ciclo de maduración, que es el número de días necesarios para el reembolsopor parte de cliente de todas las sumas invertida en el proceso de fabricación y comercialización propia de la empresa.

Activo Corriente - Pasivo Corriente = Capital de Trabajo
Se refiere a losactivos y pasivos a corto plazo que determinan dicho concepto.

4.2 Administración del Efectivo (Caja y Valores Negociables)
Reduce el periodo de cobro y los costos de transacción del procesamiento decobros y pagos. La Administración del efectivo es responsabilidad del Departamento de Finanzas pero involucra también a otros departamentos, como la contabilidad y el de sistemas, con los que debentrabajarse estrechamente.
Las empresas mantienen efectivo y valores negociables para reducir su riesgo de insolvencia técnica, teniendo de esta manera un conjunto de recursos líquidos para realizartanto los desembolsos planeados como los imprevistos. El efectivo y los valores negociables son los activos más líquidos de una empresa.

Ejemplo:

Supóngase que Coor S.A.A.: tiene $ 50,000 tanto ensaldo contable como en su saldo en el banco. Si Coors expide un cheque de $ 1000 que tarda cuatro días en pasar por la cámara de compensación, durante este periodo se han creado $1000 de Flotación...