Conceptos de maercados de derivados

ARBITRAJE:
Operación que consiste en vender un valor mobiliario considerado demasiado caro, para reemplazarlo por otro cuyo curso parece más ventajoso dado su rendimiento o sus perspectivas futuras.ARBITRAJE DE ACCIONES Y CUPONES:
Es el cambio simultáneo de acciones antiguas por acciones nuevas, mediante la venta de las primeras y compra de cupones, en número necesario, para que al acudir ala suscripción de la nueva emisión se obtenga el mismo número de títulos que se poseían en un principio.
ARBITRAJE FINANCIERO:
Es el que opera sobre las diferencias de cotización, bien en la mismaBolsa, entre valores similares, bien en Bolsas diferentes, entre las cotizaciones del mismo valor. Arbitrar estos valores es vender el más caro donde alcanza su valor máximo, para comprar el menoscaro donde resulte más ventajoso. El arbitraje al contado consiste en el cambio de valores que se poseen en cartera, por otros valores que parecen más seguros o de un rendimiento superior; de ahí sunombre también de arbitraje de cartera. El arbitraje a término consiste en vender a término un valor comprando otro en el mismo vencimiento, en previsión de una baja en el primero y un alza en el segundo.El arbitraje se hace a menudo de plaza a plaza; se trata entonces del cambio no ya de valores diferentes, sino de los mismos valores tasados en diversas Bolsas.
Arbitraje es “el proceso de comprar yvender simultáneamente el mismo título o un título equivalente en mercados distintos, generándose ganancias por los diferenciales de precio. Cabe destacar que mientras más entes participen en elproceso de arbitraje, los diferenciales tienden a desaparecer.”
PRECIO DE EJERCICIO:
Es el precio al cual el poseedor de una opción tiene el derecho a comprar o vender las acciones o títulos.
Precioestipulado en el contrato de opciones y al cual el comprador de la opciones puede ejercer su derecho de compra o de venta del activo subyacente.

STRIKE:
En el mercado de opciones, es el precio al...