Conceptos financieros

PROBLEMA 5.10
Rendimiento de cartera y desviación estándar. Jamie Wong está considerando crear una cartera que contenga dos activos
L y M el activo Lrepresenta el 40% del valor en dolares de la cartera y el activo M integrara el otro 60%. Los rendimientos
esperados durante los proximos 6 años 2007-2012 de cada uno de losactivos se muestran en la tabla sig.
A.- calcule el valor esperado de la cartera Kp para cada uno de los 6 años
año rendimiento esperado calculo derendimiento de la cartera valor esperado desviacion estándar
activo L activo M 0.4 0.6
2007 14 20 6 12 17.6 2 4.41
2008 14 18 6 10.8 16.4 1 0.81
2009 16 16 6 9.616.0 1 0.25
2010 17 14 7 8.4 15.2 0 0
2011 17 12 7 7.2 14.0 -2 2.25
2012 19 10 8 6 13.6 -2 3.61
92.8 11.33
14.66 15 6 9 15.46666667 2.26615.5 1.505323885 C.- calcule la desviacion estandar de los rendimientos esperados de la cartera durante el periodo de 6 años
intervalo 5 10 B.- calcule el valor esperado de losrendimientos de la cartera Kp durante el periodo de los 6 años


d) ¿còmo describiría la correlación de los rendimientos de los dos activos, L y M?Es una correlación negativa
e) Analice cualquier beneficio de la diversificación lograda a través de la creación de la cartera
se mantendría elriesgo del portafolio LM ya que el coeficiente de variación es igual a cero
CUANDO MENOR ES LA RELACION ES LA RELACION DE LOS RENDIMIENTOS DE LOS ACTIVOS MAYOR ES LADESIFICACION DEL RIESGO

L M
2007 5.6 12
2008 5.6 10.8
2009 6.4 9.6
2010 6.8 8.4
2011 6.8 7.2
2012 7.6 6