CONCEPTOS MODERNOS DE CARTERA 1

CONCEPTOS MODERNOS
DE CARTERAS
INTEGRANTES:





DELGADO FERNANDEZ YUVIS
LOZANO PEREZ DALITA
OLANO HORNA FRANKLIN
RIMARACHIN ROJAS ARTURO

PRINCIPIOS DE PLANIFICACIÓN DE CARTERA
INVERSIONISTAS

CARTERA DE
INVERSIÓN

 CAPACIDAD DE
AHORRO
 DETERMINAR LOS OBJETIVOS PERSEGUIDOS AL COMENZAR
A INVERTIR
 CONSIDERAR QUE LA INVERSION OFREZCA UNA TASA DE
RENDIMIENTO MAYOR A LA INFLACIÓNPRONOSTICADA
 DETERMINAR EL PLAZO EN EL QUE SE PUEDE MANTENER
INVERTIDO EL DINERO

RENDIMIENTO Y DESVIACIÓN ESTÁNDAR DE
CARTERAS
RENDIMIENTO DE UNA CARTERA
PROMEDIO PONDERADO DE RENDIMIENTOS SOBRE
ACTIVOSRENDIMIENTO Y DESVIACIÓN ESTÁNDAR (ACTIVOS XY)
•

RENDIMIENTO ESPERADO = 12%

CORRELACIÓN

MEDIDA ESTADÍSTICA DE LA RELACIÓN (SERIES DE NUMEROS)

DIVERSIFICACIÓ
N
REDUCIR EL RIEZGO GENERAL DE UNACARTERA

IMPACTO SOBRE EL RIESGO Y EL RENDIMIENTO

DIVERSIFICACIÓN INTERNACIONAL

EFICACIA DE LA DIVERSIFICACIÓN
INTERNACIONAL
• (-) RIEZGO DE UNA
CARTERA

 (+) RENDIENTO SOBRE CARTERAS DE RIESGOCOMPA

BENEFICIOS DE LA DIVERSIFICACIÓN
INTERNACIONAL

MÉTODOS DE DIVERSIFICACIÓN INTERNACIONAL

INVERSIONES EN BONOS

INSTRUMENTOS FINANCIEROS (DEUDA $ O S/.)

Modelo de valuación de activos decapital (CAPM)
Desde la perspectiva de un inversionista, el riesgo relevante es el
riesgo inevitable de
la empresa. Este riesgo afecta significativamente los rendimientos
obtenidos y el valor
de la empresaen el mercado financiero
Componentes del riesgo
El riesgo diversificable, denominado a veces riesgo no
sistemático, es el
resultado de acontecimientos incontrolables o aleatorios que son
específicosde la
El
riesgo no diversificable, llamado también riesgo sistemático,
Empresa.
es la parte
inevitable del riesgo de una inversión que se atribuye a fuerzas
más generales,

la

Beta: una medidacomún de
riesgo

beta, es una cifra que mide el
riesgo no diversificable,o de
mercado.

La

Interpretación de la
beta

beta del mercado en general se
estima en 1.00. Todas las demás
betas se comparan...