Construccion

UNIDAD 3: MANEJO DE FUNCIONES FINANCIERAS
El objetivo de esta unidad es profundizar en el cálculo de funciones financieras, específicamente las orientadas a la conversión de tasas de interés y del valor del dinero en el tiempo, necesarias para el manejo de pagos de cuotas o valores recibidos.

Elaborado por: Paola Andrea Sánchez

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1 CONVERSIÓN DE TASAS DE INTERÉS
Se abordaranfunciones que permiten convertir tasas de interés nominal a tasas efectivas, y viceversa.

1.1 Funciones y argumentos: INT.EFECTIVO: Devuelve la tasa efectiva del interés anual si conocemos la tasa de interés anual nominal y el número de períodos de interés compuesto por año. TASA.NOMINAL: Devuelve la tasa de interés nominal anual si conocemos la tasa efectiva y el número de períodos de interéscompuesto por año. Núm_per_año: Es el número de períodos de interés compuesto por año equivale a dividir 12 entre el número de meses de capitalización. (Cuando operamos con INT.EFECTIVO). tasa_nominal: Es la tasa de interés nominal anual expresada en términos decimales. Tasa_efect: Es la tasa de interés efectiva anual, es decir, la rentabilidad efectiva recibida cuando los intereses son reinvertidosen las mismas condiciones por el tiempo que resta del año.

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1.2 De tasas de interés nominales a efectivas

Ejemplo 1 (Aplicación de la función INT.EFECTIVO) Cuál es la tasa efectiva equivalente a una tasa nominal del 16% con periodos de capitalización mensual? Solución: Tasa_nominal: 16% Capitalización Mensual: equivale a núm_per_año: (12/1)= 12

= 0,1722708

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1.3 De tasas de interés efectivas a nominales

Ejemplo 2 (Aplicación de la función TASA.NOMINAL) Cuál es la tasa nominal con capitalización trimestral equivalente a una efectiva anual de 12%? Solución: Tasa_efectiva: 12% Capitalización Trimestral: equivale a núm_per_año: (12/3) = 4

= 0,11494938

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1.4 Cosas para tener en cuenta:  Si alguno de los argumentos es menor o igual a cero o si el argumento núm_per_año es menor a uno, la función devuelve el valor de error #¡NUM!  La respuesta obtenida se enuncia en términos decimales.  El argumento núm_per_año se trunca a entero cuando los períodos son irregulares. Es muy importante tener especial cuidado con estafunción puesto que requiere sean valores exactos; por ejemplo: mensual(12), trimestral(4), semestral(2) o anual (1).

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2 VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO
Se abordan funciones que sirven para resolver problemas en los cuales entre el valor inicial y el valor final de un negocio existen pagos de cuotas o valores recibidos. Se trabaja sobre lossiguientes supuestos: a) El monto de los pagos efectuados dentro del tiempo de la inversión es constante b) La periodicidad de los pagos efectuados dentro del tiempo de la inversión es constante c) La tasa de interés (de liquidación de los pagos efectuados dentro del tiempo de la inversión) es constante.

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2.1 Funciones y argumentos: VA: Equivale alvalor actual de una serie de pagos futuros iguales. Si este argumento es omitido, se considerará 0. PAGO: Es el pago efectuado en cada período y que no cambia durante la vida de la anualidad. El Pago incluye el capital y el interés pero no incluye ningún otro cargo o impuesto. Este argumento debe tener signo contrario al de VA, para conservar las condiciones del flujo de caja: los ingresos van consigno positivo y los egresos con signo negativo. NPER: Es la cantidad total de períodos en una anualidad, es decir el plazo total del negocio. TASA: Es la tasa de interés por período. Tener en cuenta que no es la tasa anual, si no la tasa nominal del período de pago expresada en términos decimales. Es importante la uniformidad en el uso de las unidades cuando especifiquemos Tasa y Nper. VF: Es...