Contabilidad y finanzas

TAREA SOBRE LA GESTION DE FONDOS

Hoja De Trabajo Sobre La Gestión de Fondos
Arlenys Jiménez
University of Phoenix
Mike Rodríguez

Lunes, Noviembre 10, 2009
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* a. Compare y contraste diversas técnicas de gestión de fondos.
Interrelacionar los cambios en las políticas sobre las cuentas por cobrar, el inventario y las cuentas por pagar al ciclo de conversión de fondos
Hay un costorelacionado con el manejo de cuentas por cobrar.
Mientras más alto sea el promedio de cuentas por cobrar de la empresa, es más costoso su manejo y viceversa. Si la empresa hace más flexibles sus estándares de crédito, debe elevarse el nivel promedio de cuentas por cobrar, en tanto que si se presentan restricciones en los estándares por ende deben disminuir.
Entonces se tiene que los estándares decrédito más flexibles dan como resultado costos de manejos más altos y las restricciones en los estándares dan como resultado costos menores de manejo.
La ejecución inadecuada de una buena política de créditos o la ejecución exitosa de una política de créditos deficientes no producen resultados óptimos.
Las políticas de inventarios deben tener como objetivo elevar al máximo el rendimiento sobre lainversión, satisfaciendo las necesidades del mercado.
La adquisición de inventarios conlleva un costo de mantenimiento del inventario, un costo por compra y otros costos que serán tratados en las secciones siguientes.
Las políticas de inventarios deben ser fijadas para cada uno de los diferentes conceptos, como: materias primas y materiales auxiliares de fabricación, producción en proceso, artículosterminados, artículos de compra-venta, etc., por que cada una de estas inversiones de activo presentan condiciones peculiares para su administración, específicas para su compra, consumo, procesamiento, para su custodia, para su venta, etcétera.
Por último el ciclo de conversión de fondos al periodo en que se difieren las cuentas por pagar, no es más que el tiempo promedio que transcurre entre lacompra de la materia prima, contratación de mano de obra o adquisición de bienes para la venta, y momento en que se ejecuta el pago correspondiente.
Presupuesto de efectivo
El presupuesto de efectivo, también conocido como flujo de caja proyectado, es el presupuesto que muestra el pronóstico de las futuras entradas y salidas de dinero (efectivo) de una empresa, para un periodo de tiempo determinado.La importancia del presupuesto de efectivo, es que éste nos permite prever la futura disponibilidad del efectivo: saber si vamos a tener un déficit o una falta de efectivo, o si vamos a tener un excedente; y, de acuerdo a ello, tomar decisiones. Ejemplo:

  | enero | febrero | marzo | Abril |
INGRESOS |   |   |   |   |
Cuentas por cobrar | 3600 | 6360 | 6996 | 7695.6 |
Préstamos | 2100 |   |  |   |
TOTAL INGRESOS | 5700 | 6360 | 6996 | 7695.6 |
  |   |   |   |   |
EGRESOS |   |   |   |   |
Cuentas por pagar | 2325 | 4882.5 | 5370.75 | 5907.83 |
Gastos administrativos | 250 | 250 | 250 | 250 |
Gastos de ventas | 230 | 230 | 230 | 230 |
Pago de impuestos | 16.4 | 9.02 | 15.35 | 21.98 |
TOTAL EGRESOS | 2821.4 | 5371.52 | 5866.1 | 6409.8 |
  |   |   |   |   |
FLUJO DE CAJAECONÓMICO | 2878.6 | 988.48 | 1129.9 | 1285.8 |
Amortización |   | 700 | 700 | 700 |
Intereses |   | 504 | 336 | 168 |
  |   |   |   |   |
FLUJO DE CAJA FINANCIERO | 2878.6 | -215.52 | 93.9 | 417.8 |
b. Compare y contraste diversos métodos de financiamiento a corto plazo.
Financiamientos a corto plazo
Los Financiamientos a Corto Plazo, están conformados por: -Créditos Comerciales
-CréditosBancarios
-Pagarés
-Líneas de Crédito
-Papeles Comerciales
-Financiamiento por medio de las Cuentas por Cobrar
-Financiamiento por medio de los Inventarios. Crédito Comercial: Es el uso que se le hace a las cuentas por pagar de la empresa, del pasivo a corto plazo acumulado, como los impuestos a pagar, las cuentas por cobrar y del financiamiento de inventario como fuentes de recursos. El crédito...