contabilidad

reforma contable

Estado de Flujos de
Efectivo bajo el BPGC:
supuesto práctico
Dentro del Borrador del Plan General de Contabilidad, el estado de flujos de
efectivo se presenta como un documento novedoso que, sustituyendo al
cuadro de financiación, se eleva a rango de cuenta anual. Su objetivo es
informar sobre el origen y aplicación de los activos monetarios y otros activos
líquidosequivalentes

Adolfo Millán Aguilar
Universidad Complutense de Madrid

1. MARCO TEÓRICO

E

l estado de flujos de efectivo (EFE), conocido habitualmente como estado de tesorería o de cash-flow, es uno
de los documentos novedosos del Borrador del Plan General de Contabilidad (BPGC) y sustituye al cuadro de financiación como estado de flujos del marco contable español, si bien con lacategoría de componente de las cuentas
anuales, y no como un apartado más de la memoria. A nivel internacional, este estado se desarrolla en la NIC 7 y el BPGC
plantea como explicación del mismo un resumen de esta NIC.
Dicho estado tiene por objeto informar sobre el origen y la
utilización de los activos monetarios representativos de efectivo y otros activos líquidos equivalentes, clasificando losmovimientos por actividades e indicando la variación neta de dicha
magnitud en el ejercicio.

en efectivo y que en el momento de su adquisición su vencimiento no fuera superior a tres meses, siempre que no exista
riesgo significativo de cambios de valor y formen parte de la
política de gestión normal de la tesorería de la empresa.
De hecho, en la presentación del balance en el BPGC seincluye un punto específico (el punto VI del Activo Corriente) que
engloba la totalidad de los activos líquidos desagregado a su
vez en las dos categorías anteriores: tesorería (grupo 57: caja o
bancos con sus distintos matices) y los otros activos líquidos
equivalentes que incluirá básicamente elementos del subgrupo
54. Otras inversiones financieras temporales, que cumplan las
condicionesanteriormente expuestas para estos bienes.
Por otra parte, el estado contempla tres categorías de flujos de tesorería a considerar:

•

Que el efectivo es la tesorería depositada en la caja de la
empresa y los depósitos bancarios a la vista.

a) Explotación: son básicamente los ocasionados por las transacciones que intervienen en el resultado de la empresa, incluidas la retribución a lospasivos (excepto los dividendos a
los accionistas u otras remuneraciones a los instrumentos de
patrimonio) y los rendimientos de los activos. Las variaciones
de efectivo se presentan por su importe neto.

•

Por otra parte, considera que los activos líquidos equivalentes son los instrumentos financieros que sean convertibles

b) Inversión: son los pagos que tienen su origen en la adquisiciónde activos no corrientes, tales como inmovilizados o

Resulta interesante concretar la expresión de efectivo y
otros activos líquidos equivalentes. El BPGC entiende:

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pd

inversiones, así como los cobros procedentes de su enajenación o vencimiento.
c) Financiación: comprenden los cobros procedentes de la
suscripción de pasivos emitidos por la entidad o concedidos porentidades financieras, así como los pagos realizados por su amortización o devolución. Incluyen los dividendos pagados a los accionistas.
Adicionalmente, el estado incluye un apartado D que recoge el efecto de las variaciones en los tipos de cambio en el
patrimonio, elemento de cuadre que se contempla en las categorías anteriores.
Los cobros y pagos procedentes de activos y pasivos de
alta rotaciónpueden presentarse netos; se consideran como
tales cuando el plazo entre la adquisición y el vencimiento no
supera los seis meses.
Se indicarán en la memoria aquellas transacciones significativas que no hayan originado variaciones de efectivo, por ejemplo: conversión de pasivos en instrumentos de patrimonio o adquisiciones de activos mediante arrendamientos financieros.
Respecto al modelo de...