Contabilidad

Normas contables para instrumentos derivados y sus implicaciones de administración de riesgos Mayo 2001
Normas Contables para Derivados
Marco Mexicano:
IMCP: Boletín C-2, Instrumentos Financieros
CNBV: Circular 1448 Criterio B-5, Instrumentos Financieros Derivados
Marco Internacional:
NIC 32, Presentación y Revelación de instrumentos financieros
NIC 39, Valuación y Reconocimiento deinstrumentos financieros
SFAS 133, Contabilización de instrumentos derivados y actividades de cobertura
Consideraciones sobre el Boletín C-2
Antecedentes
Las necesidades de financiamiento e inversión y de administración de riesgo que tienen los participantes de la economía, han originado que se cree una amplia gama de instrumentos que permitan satisfacer dichas necesidades conflexibilidad.
Alcance
Definir los conceptos y elementos
Establecer las reglas generales de valuación
Señalar las condiciones para compensar activos financieros y pasivos financieros
Establecer las reglas de presentación y revelación
Definición
Instrumentos Financieros Derivados: representados por contratos que se celebran con el objeto de crear derechos y obligaciones a las partes y cuyo únicopropósito es transferir entre dichas partes uno o más de los riesgos asociados con un bien o valor subyacente.
Reglas de Valuación
Todos los activos financieros y pasivos financieros resultantes de cualquier tipo de instrumento financiero deben valuarse a su valor razonable .
Cuando el valor de mercado satisface las condiciones de pactarse entre partes interesadas y dispuestas y en unatransacción en libre competencia, debe considerarse que dicho valor de mercado es el valor razonable .
Reglas de Valuación (cont.)
Cuando no exista un valor de mercado o el valor de mercado no sea una referencia apropiada, los activos y pasivos financieros deberán valuarse utilizando determinaciones técnicas del valor razonable.
La diferencia en la valuación de un período a otro, deberáregistrarse en el estado de resultados del período en el que ocurre.
Reglas de Presentación
Todos los activos y pasivos financieros resultantes de cualquier tipo de instrumento financiero deben registrarse en el balance general de dicha entidad.
Tratándose de transacciones con fines de cobertura , los activos y pasivos financieros generados por los instrumentos derivados involucrados, debenpresentarse en el balance general netos de los activos o pasivos cuyos riesgos están siendo cubiertos .
Reglas de Revelación
Las revelaciones mínimas en notas a los estados financieros son:
Políticas contables
Deben de describir las bases de valuación de los instrumentos financieros.
El criterio seguido para el registro y presentación de los resultados provenientes de:
La valuación de losinstrumentos financieros.
Los costos y rendimientos generados por transacciones con instrumentos financieros .
Reglas de Revelación (cont.)
Otras revelaciones
La política de administración de riesgos que la entidad tenga establecida.
Consideraciones sobre el Criterio B-5
Alcance
Todas las operaciones efectuadas con instrumentos financieros derivados, incluyendo los crediticios, lospaquetes de instrumentos derivados, así como la porción derivada correspondiente a operaciones estructuradas.
Intencionalidad de los instrumentos derivados
Los contratos derivados pueden utilizarse en dos sentidos:
como cobertura de una posición abierta de riesgo, o
con fines de negociación
Las instituciones pueden cubrir sus posiciones activas o pasivas de manera individual ( por transacción), o de manera global ( posición neta de algún portafolio de la propia institución)
Intencionalidad de los instrumentos derivados
Existen condiciones específicas que los activos o pasivos cuyo riesgo se cubre y el instrumento derivado utilizado deben cumplir para considerarse cobertura de una posición abierta de riesgo, por ejemplo:
el instrumento derivado debe reducir la exposición al...