Contabilidad

CETES Certificados de la Tesorería de la Federación
Son utilizados por el Banco de México instrumento para regular su función de política monetaria. Por sus características, estos títulospertenecen a la familia de los bonos cupón cero, debido a que, cotizan a descuento (por debajo de su valor nominal), no devengan intereses en el transcurso de su vida y liquidan su valor nominal en la fechade vencimiento.
Se emitieron por primera vez en enero de 1978 y desde entonces constituyen un pilar fundamental en el desarrollo del mercado de dinero en México.
Los Certificados de Tesoreríacotizan a descuento, por tanto, la fórmula para calcular su precio de compra es:

Suponiendo que, tenemos un CETE con plazo de 28 días, y una tasa de descuento de 11%. El valor nominal de un Certificadode Tesorería siempre es $10.00 MXN. El precio de compra es $9.9144 MXN.

BONOS

Los bonos son instrumentos financieros de deuda utilizados por entidades privadas y también por entidadesgubernamentales y que sirven para financiar a las mismas empresas. El bono es una de las formas de materializarse los títulos de deuda, de renta fija o variable.
Pueden ser emitidos por una instituciónpública, un Estado, un gobierno regional, un municipio o por una institución privada, empresa industrial, comercial o de servicios. También pueden ser emitidos por una institución supranacional (BancoEuropeo de Inversiones, Corporación Andina de Fomento, etc.), con el objetivo de obtener fondos directamente de los mercados financieros.
Son títulos normalmente colocados al nombre del portador y quesuelen ser negociados en algún mercado o bolsa de valores. El emisor se compromete a devolver el capital principal junto con los intereses.

SWAP

Un swap, o permuta financiera, es un contratopor el cual dos partes se comprometen a intercambiar una serie de cantidades de dinero en fechas futuras. Normalmente los intercambios de dinero futuros están referenciados a tipos de interés,...