Contabilizacion De Los Swap

Contabilización de los Swaps
• Problemas contables
El SWAP de tipos de interés es una operación de derivados de tipos de interés entre dos partes, por la que ambas se comprometen al intercambiode flujos a tipo fijo por flujos a tipo variable. En este instrumento, el interesado en cubrirse de la variabilidad de los tipos de interés revisables -el Euribor, generalmente- estará dispuesto apagar unos flujos futuros ciertos a tipo fijo a cambio de recibir esos flujos futuros inciertos, resultado de aplicar tipos de interés variables -el Euribor-.
«Gastos financieros son aquellos que sederivan de la utilización de recursos financieros ajenos a la empresa para el desarrollo de su actividad. Entre otros, se consideran gastos financieros los intereses y comisiones devengados comoconsecuencia de la utilización de fuentes ajenas de financiación.»
 «En el caso de contratos de intercambio de tipos de interés, las partes del contrato reconocerán las cantidades devengadas por susoperaciones principales, contabilizando quien vaya a cobrar de la otra parte el crédito por el importe correspondiente con abono a ingresos financieros, mientras que el que vaya a pagar reflejará un gastofinanciero con abono a una cuenta de pasivo...»
 
EJEMPLO
La sociedad ALFA  solicitó y obtuvo del Banco de Málaga un préstamo de 100.000 Euros, a devolver dentro de tres años, que se recibió el 1 deenero de 20X1. El interés, al tipo variable (flotante) del EURIBOR a un año más el 6% (Europe Interbank Offered Rate), tipo europeo de oferta interbancaria, se pagará por años vencidos, el 31 dediciembre de cada uno de ellos. Los gastos de formalización del préstamo ascendieron a 1.500.
ALFA concertó con la entidad «Swaps Financieros S.A.», también el 1 de enero de 20X1, ante la posible subidade los tipos de interés, una permuta financiera de cobertura con intercambio de intereses (Interest rate swaps) sobre un préstamo nocional (principal teórico que actúa como subyacente sobre el que se...