contador auditor

DEPARTAMENTO EMISOR

IMPUESTOS DIRECTOS

CIRCULAR N° 13
146-2012 ID
11-2013 SN Circ.

1875
SISTEMA DE PUBLICACIONES ADMINISTRATIVAS

FECHA: 07 de marzo 2014

MATERIA: Instruye sobre las modificaciones
incorporadas por la Ley N° 20.630 de 2012, a los
artículos 15, 17 N° 8, 31 N° 9 y 41 de la Ley sobre
Impuesto a la Renta, y la modificación introducida
6(12)00
por el N° 1, delartículo 5°, de la Ley N° 20.727, al
inciso 2°, del N° 8, del artículo 17, de la misma
Ley.

REFERENCIA:

I.-

N° Y NOMBRE DEL VOLUMEN: 6 RENTA
6 (12) 00 IMPTO. DE PRIMERA CATEGORIA
REF. LEGAL: Artículos 15; 17 N° 8, letras a),
b), e i), 31 N° 9 y 41, todos de la Ley sobre
Impuesto a la Renta, contenida en el artículo 1°
del D.L. 824 de 1974; Ley N° 20.630, de 27 de
Septiembre de 2012, yLey N° 20.727, de 31 de
enero de 2014.

INTRODUCCIÓN.

En el Diario Oficial de 27 de septiembre de 2012, se publicó la Ley N° 20.630 (en adelante la Ley),
cuyo texto incorporó una serie de modificaciones a la Ley sobre Impuesto a la Renta (en adelante
LIR).
Dentro de estas modificaciones, la presente Circular se refiere a aquellas que han tenido por
objeto precisar la forma de determinarel costo tributario en la enajenación de acciones de
sociedades anónimas, de bonos y demás títulos de deuda; al tratamiento tributario que afecta a
los resultados obtenidos en la enajenación de acciones de sociedades en comandita por acciones
y de derechos sociales en sociedades de personas, así como la forma en que debe determinarse
su costo tributario; a los nuevos requisitos y limitacionesque se han establecido para que el mayor
valor obtenido en la enajenación de bienes raíces y de cuotas o derechos sobre estos bienes
poseídos en comunidad, pueda considerarse como un ingreso no constitutivo de renta, y
finalmente, el tratamiento tributario que debe darse a las diferencias que se determinen entre el
valor de la inversión realizada en acciones o derechos sociales de unasociedad que resulta
absorbida y el valor del capital propio tributario de la misma, cuando éste se incorpora a la
sociedad absorbente.
Por otra parte, la Ley N° 20.727, publicada en el Diario Oficial con fecha 31 de enero de 2014,
corrige un error en la transcripción del actual texto del inciso 2°, del N° 8, del artículo 17, de la LIR,
ocurrida en la tramitación de la Ley N° 20.630, en relación ala enajenación de derechos sociales y
acciones emitidas con ocasión de la transformación de una sociedad de personas en sociedad
anónima.
II.-

INSTRUCCIONES SOBRE LA MATERIA.

1.-

FORMA DE DETERMINAR EL RESULTADO OBTENIDO EN LA ENAJENACIÓN O
CESIÓN DE ACCIONES DE SOCIEDADES ANÓNIMAS (SA).

Atendido que la determinación del resultado tributario obtenido en la enajenación o cesión deacciones de Sociedades Anónimas (SA), resulta de la diferencia entre su valor o precio de
enajenación y el costo tributario de dichos títulos o instrumentos, a continuación se instruye sobre
las normas para determinar dicho costo tributario.
Cabe señalar además que el régimen de tributación que afecta al resultado tributario determinado
en la enajenación o cesión de acciones, no se ve alteradopor las modificaciones efectuadas a la

1

LIR, y por tanto, rigen las instrucciones dictadas con anterioridad por este Servicio sobre la
materia1.
A)

Costo tributario de las acciones.

Tratándose de la enajenación o cesión de acciones, la Ley incorporó algunas precisiones en la
forma de determinar el costo tributario, estableciendo que éste corresponde a su valor de
adquisición,ajustado por los aumentos y disminuciones de capital posteriores realizados por el
enajenante. Todas estas cantidades deben reajustarse a la fecha que corresponda, según se trate
de contribuyentes obligados o no a aplicar las normas sobre corrección monetaria contenidas en
el artículo 41 de la LIR.
B)

Aumentos de capital.

La LIR establece que el valor de adquisición2 de las acciones...