Contador Publico

ARNESES DE CENTRO AMERICA, S. A.
ESTADO CONSOLIDADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Al 31 de Diciembre del 2006
( En Lempiras )
METODO INDIRECTO

Aumento ( Disminución ) del Efectivo y susequivalentes
Para el ejercicio finalizado en Diciembre 31 del 2006

Flujos de efectivo por actividades de operación:

Utilidad Neta antes del impuestoLPS 2,934,302.69
Ajustes por:
Depreciaciones y amortizaciones 2,294,482.19
Provisión indemnizaciones laborales -
Impuesto sobre la renta (1,164,040.81)
Ajuste a lasutiidades período 2005 620,389.92
Incremento de la reserva 275,000.00
Ganancia ordinaria antes de cambios
en el capital de trabajo 4,960,133.99

Cambios en activos y pasivos deoperaciones
Aumento en los gastos pagados por anticipado (70,421.00)
Aumento de las cuentas por cobrar (792,570.36)
Aumento de los inventarios (1,230,405.00)
Aumento en elsobregiro bancario 745,693.00
Aumento de los acreedores comerciales 1,197,035.74
Impuesto pagados 920,539.86
Efectivo generado por la operaciones 5,730,006.23
FLUJOS NETOS DEEFECTIVO DE
ACTIVIDADES DE OPERACION 5,730,006.23

Flujos de efectivo por actividades de inversión:
Adquisición de Edificios, Planta e instalaciones - neto (1,510,039.64)Adquisición de Maquinaria y equipo - neto (1,366,606.09)
Inversión en Investigación y desarrollo (1,000,000.00)
Aumento en Inversiones permanentes (2,000,000.00)
FLUJOS NETOS DE EFECTIVOUSADOS
EN ACTIVIDADES DE INVERSION (5,876,645.73)

Flujos de efectivo por actividades de financiación:

Disminución de Préstamos a largo plazo (2,000,000.00)

FLUJOSNETOS DE EFECTIVO USADOS
EN ACTIVIDADES DE FINANCIACION (2,000,000.00)

EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES (2,146,639.50)

EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES AL PRINCIPIO DEL AÑO 7,625,265.00...