Contratos de financiación

Temario Dº Mercantil II – C. U. Villanueva – Curso 2013/14

TEMA 9. LOS CONTRATOS DE FINANCIACIÓN.

1. Introducción.
Si hay un área en la que la propuesta de Código Mercantil va a suponer una
radical transformación de nuestro ordenamiento jurídico, en lo que a contratos se
refiere, es sin duda ninguna en el ámbito de los instrumentos de financiación.
Efectivamente, de ser un áreatotalmente desregulada, se convertirá –cuando el
texto entre en vigor- en una profusa y prolija reglamentación como hasta ahora nunca
había existido. Se lleva a cabo, dentro del Libro V, en su Título VII, “De los contratos
financieros mercantiles”, y como señala la propia Exposición de Motivos (párrafo VI20), “carecían de una regulación legal a pesar de su gran importancia para la
actividad económica,lo que ha exigido un gran esfuerzo de tipificación dada la gran
variedad de relaciones contractuales que se comprenden en el ámbito de la actividad
financiera”. Queda por ver si la propuesta del Código es la más adecuada o no.
La noción que se contiene en el artículo 571-1 es, en cualquier caso, válida para
el momento actual, en el que estos contratos de financiación son atípicos, y suregulación por tanto se deja a la autonomía privada de voluntad de las partes. Establece
el Código Mercantil que: “Son contratos financieros aquéllos por los que, teniendo por
objeto una cantidad o suma de dinero de curso legal, una o ambas partes conceden o
facilitan a la otra directa o indirectamente financiación monetaria en la forma, plazo o
términos que estipulen, a cambio de un precio”.Simplemente a título de enumeración –mientras no sea derecho positivo no se
van a estudiar en este curso- señalar que el Código Mercantil contempla, como contratos
financieros mercantiles: el préstamo (art. 573-1), el contrato de apertura de crédito (art.
574-1), el contrato de crédito documentario (art. 575-1), el contrato de arrendamiento
financiero (art. 576-1), las cesiones financieras decrédito (art. 577-1), el descuento (art.
577-4), el contrato de factoring (art. 577-10), el de confirmación financiera (art. 57714), el contrato de fianza o aval (art. 578-1), las garantías financieras otorgadas por las
entidades de crédito (arts. 578-12 y ss.), los acuerdos de garantía financiera (art. 57813), el contrato de cuenta corriente mercantil (art. 579-1), los acuerdos de compensacióncontractual (art. 579-8), y los contratos de depósito de valores (art. 579-12).
Como puede apreciarse, toda una “amalgama” de relaciones contractuales de la
más variada índole, en muchos casos con una regulación ya precisa en el ámbito de la
actividad de las entidades bancarias / de crédito, en otros de reciente aparición, y en los
que sólo tienen como elementos comunes los definidos en la nociónde contrato
financiero que maneja el artículo 571-1, porque en todo lo demás son muy diferentes, y
cumplen variadas funciones.
No se puede ahora predecir qué resultado tendrá esta regulación, y su virtualidad
en el tráfico jurídico. Sí podemos anticipar que, pese a haberse realizado con la más
loable intención de en muchos casos proteger al consumidor / usuario de servicios
financieros, enotros hubiera sido mejor dejar a la voluntad de las partes –en muchos
casos, empresarios- la configuración de sus relaciones contractuales en este ámbito.

72

Temario Dº Mercantil II – C. U. Villanueva – Curso 2013/14

2. El factoring.
A) Concepto y función económica.
En virtud del factoring, una parte -a la que llamamos factor- adquiere los créditos
todavía no exigibles que la otraparte -a la que denominamos empresa- ostenta frente a su
clientela, desarrollando respecto de los mismos tres funciones básicas.
a) Una función de seguro o de garantía. El factor adquiere el crédito liberando así
a la empresa del riesgo de insolvencia del deudor cedido. Por medio del factoring se
consigue pues un objetivo típico del contrato de seguro: transferir un riesgo -en este caso el...