Contratos De Futuros
Páginas: 3 (560 palabras)
Publicado: 9 de diciembre de 2012
CAPITULO 11 KOZIKOWSKI
FUTUROS EN MONEDA EXTRANJERA
Un contrato a futuros es un instrumento financiero derivado que implica la compra-venta de una cantidad de moneda extranjera a una fechaespecífica en el futuro y a un precio determinado.
La comercialización de estos instrumentos se da en el Mercado de Futuros de divisas que tiene 4 funciones: reasignar el riesgo cambiario entreadministradores del riesgo y especuladores, pronosticar el precio o tipo de cambio futuro, reducir la variabilidad de tipos de cambio spot y competir con los mercados de forwards y opciones.
Estos contratos defuturos se estandarizan en sus características para facilitar su comercialización y mejorar la eficiencia económica del mercado, ambos porque esto evita analizar uno a uno los contratos ya que soniguales en sus detalles y lo único que se negocia es el precio y el número de contratos.
El riesgo en estos contratos es que el precio estimado para el futuro no se alcance por lo cual no se cumplenlas expectativas de rédito por parte del tenedor del contrato. Al ser este el único riesgo se considera el contrato de futuros como triple A ya que el riesgo de incumplimiento es eliminado por laacción de la Cámara de Compensación que en caso de incumplimiento cubre esta situación y luego se encarga de cobrar la deuda.
Estos contratos son altamente bursátiles porque son fácil de transar y a unbajo costo.
Las especificaciones de estos contratos pueden variar entre bolsas pero según la CME (bolsa mercantil de Chicago) estas son algunas:
1) Tamaño entre 50 mil a 100 mil $$.
2) El tipo decambio cotizado es en $$ estadounidenses.
3) Fechas de vencimiento estándar (3er miércoles del mes de vencimiento) en ciclos trimestrales, mensuales o diarios.
4) Ultimo día de negociación = lunesanterior al vencimiento
5) Deposito de Margen Inicial (5% del valor) y deposito de mantenimiento (75 % del MI)
REQUISITO DE MARGEN
Cada cliente debe contar con una cuenta en la bolsa...
FUTUROS EN MONEDA EXTRANJERA
Un contrato a futuros es un instrumento financiero derivado que implica la compra-venta de una cantidad de moneda extranjera a una fechaespecífica en el futuro y a un precio determinado.
La comercialización de estos instrumentos se da en el Mercado de Futuros de divisas que tiene 4 funciones: reasignar el riesgo cambiario entreadministradores del riesgo y especuladores, pronosticar el precio o tipo de cambio futuro, reducir la variabilidad de tipos de cambio spot y competir con los mercados de forwards y opciones.
Estos contratos defuturos se estandarizan en sus características para facilitar su comercialización y mejorar la eficiencia económica del mercado, ambos porque esto evita analizar uno a uno los contratos ya que soniguales en sus detalles y lo único que se negocia es el precio y el número de contratos.
El riesgo en estos contratos es que el precio estimado para el futuro no se alcance por lo cual no se cumplenlas expectativas de rédito por parte del tenedor del contrato. Al ser este el único riesgo se considera el contrato de futuros como triple A ya que el riesgo de incumplimiento es eliminado por laacción de la Cámara de Compensación que en caso de incumplimiento cubre esta situación y luego se encarga de cobrar la deuda.
Estos contratos son altamente bursátiles porque son fácil de transar y a unbajo costo.
Las especificaciones de estos contratos pueden variar entre bolsas pero según la CME (bolsa mercantil de Chicago) estas son algunas:
1) Tamaño entre 50 mil a 100 mil $$.
2) El tipo decambio cotizado es en $$ estadounidenses.
3) Fechas de vencimiento estándar (3er miércoles del mes de vencimiento) en ciclos trimestrales, mensuales o diarios.
4) Ultimo día de negociación = lunesanterior al vencimiento
5) Deposito de Margen Inicial (5% del valor) y deposito de mantenimiento (75 % del MI)
REQUISITO DE MARGEN
Cada cliente debe contar con una cuenta en la bolsa...
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