Control De Actividades

IV
Aplicación Práctica

Aplicación Práctica

Análisis e interpretación de estados financieros de empresas financieras: indicadores financieros de la SBS (Parte I)
Ficha Técnica
Autor : C.P.C.C. Alejandro Ferrer Quea (*) Título : Análisis e interpretación de estados financieros de empresas financieras: indicadores financieros de la SBS (Parte I) Fuente : Actualidad Empresarial, Nº 246 - PrimeraQuincena de Enero 2012

contribuyan a analizar determinados aspectos contenidos en los estados financieros de la empresa financiera, como son los indicadores de solvencia, calidad de activos, liquidez; eficiencia y gestión, rentabilidad y posición en moneda extranjera. Así se tiene en síntesis los indicadores financieros siguientes: Indicadores financieros de empresas financieras a. Indicadores desolvencia - Nivel de apalancamiento financiero - Razón de endeudamiento total (dependencia financiera) b. Indicadores de calidad de activos - Cartera atrasada en moneda nacional - Cartera atrasada en moneda extranjera - Cartera atrasada provisionada - Créditos vigentes/créditos directos - Créditos refinanciados y reestructurados - Rendimiento sobre activos de rentabilidad directa c. Indicadores deeficiencia y gestión - Gastos de administración/Activo rentable - Gastos de Administración/Ingresos totales d. Indicadores de rentabilidad - ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio o Rentabilidad sobre el Capital) - ROA (Rentabilidad sobre Activos Totales) - Margen financiero - Ingreso financiero/Ingresos totales e. Indicadores de liquidez - Liquidez en moneda nacional - Liquidez en moneda extranjera -Liquidez absoluta en moneda nacional - Liquidez absoluta en moneda extranjera f. Posición en moneda extranjera - Posición global en moneda extranjera

3. Indicadores de solvencia
3.1. Nivel de apalancamiento financiero Expresado en número de veces, mide el nivel de apalancamiento financiero de la empresa, o el grado de endeudamiento comparando el total de pasivo con el capital social junto a lasreservas.
Pasivo total –––––––––––––––––––– Capital social + Reservas

1. Introducción
Entre los distintos tipos de exámenes que suelen ser aplicados a los estados financieros de las empresas, se encuentra la metodología de análisis financiero basada en indicadores o ratios financieros. El citado procedimiento técnico es, sin la menor duda, tema de especial importancia y de constante interés para losdiferentes usuarios de la información financiera de las empresas, sean estas industriales, comerciales o de servicios. Cabe agregar, que la evaluación financiera mediante indicadores o ratios financieros también es aplicable a los estados financieros de las empresas que integran el sector financiero, conformado por las entidades bancarias y las diferentes empresas de intermediación financiera que actúanen el país con la previa autorización de la Superintendencia de Banca, Seguros y las AFP, conocida por la sigla SBS. El presente artículo tiene por finalidad exponer y desarrollar la metodología de análisis financiero mediante indicadores o ratios aplicable a las instituciones del sector financiero peruano. Para su aplicación, describiremos un caso práctico empleando los indicadores financieroselaborados por la citada SBS.

a. Moneda nacional
Pasivo total (moneda nacional) –––––––––––––––––––– Capital social + Reservas

b. Moneda extranjera
Pasivo total (moneda extranjera) Capital social + Reservas

3.2. Razón de endeudamiento total (dependencia financiera) Porcentaje de las obligaciones contraídas por la entidad que participa en el financiamiento del total de las inversionesefectuadas.
Pasivo total Activo total x 100

4. Indicadores de calidad de activos
4.1. Cartera atrasada en moneda nacional Porcentaje de los créditos directos en moneda nacional que se encuentra en situación de vencido o en cobranza judicial.
Cartera atrasada M. N. Créditos directos M.N. x 100

2. Indicadores financieros de la SBS
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP – SBS, organismo...