Control Inversiones

1. Defina brevemente:

a. Cartera: es una colección de valores en poder de un solo inversionista, el principal incentivo para formar carteras es la diversificación con el objetivo de reducir el riesgo sin reducir necesariamente los rendimientos de la inversión.

b. Riesgo: probabilidad de que ocurra algún evento desfavorable,variabilidad de los rendimientos en relación con lo que se espera recibir.


2. Determine si la afirmación es verdadera o falsa. Si es falsa sustente brevemente su respuesta.

“Rendimiento es la suma de los ingresos recibidos sobre una inversión, más cualquier cambio en el precio de mercado. Normalmente se expresa como unporcentaje del precio de mercado final de la inversión”. V

3. ¿Qué es más importante para el inversionista, el rendimiento o el rendimiento esperado?

4. Determine si las afirmaciones siguientes son verdaderas o falsas. Si son falsas sustente brevemente su respuesta.

a. La desviación estándar de los rendimientos de una cartera depende solo de las desviaciones estándar de los valoresindividuales y del importe de los fondos invertidos en cada uno (estructura).

b. Si un valor domina a otro, todos los inversionistas con aversión al riesgo preferirán el valor dominante. V

c. El rendimiento esperado de un valor es igual al promedio ponderado de los rendimientos posibles, en el que los ponderadores son las probabilidades de ocurrencia o se puede considerar también, como que losrendimientos futuros esperados fueran iguales a la sumatoria de los rendimientos pasados. F

Los rendimientos fututos esperados fueran iguales a la sumatoria de al rendimiento medio pasado.

5. Defina brevemente:

a. Rendimiento esperado: promedio ponderado de los rendimientos posibles, en el que los ponderados son las probabilidades de ocurrencia. Se puede considerar también, como que los rendimientosfuturos esperados fueran iguales al rendimiento medio pasado.
b. Equivalente de certeza: es la cantidad segura que haría que una persona sea indiferente ante un resultado con riesgo, en ese mismo momento.

c. Aversión al riesgo: los inversionistas tienen aversión al riesgo, cuando exigen rendimientos superiores a los esperados si los riesgos son mas altos.


6. El valor A tiene un rendimiento del15% y el valor B tiene un rendimiento esperado del 12%. ¿Es esta información suficiente para determinar si A domina a B?

7. Defina brevemente:

a. Desviación estándar: Medición estadística de la dispersión de los posibles resultados, con respecto a un valor esperado.
Parámetro estadístico de la variabilidad de una distribución en torno a su media.
b. Coeficiente de correlación: Es una medida delgrado de relación lineal que existe entre dos variables. Se encuentra entre -1 y 1
c. Liquidez o bursatilidad: Son medidas útiles para evaluar el comportamiento de la bolsa y de los valores que se negocian en ella. Por lo tanto constituyen una importante herramienta para el inversionista.
d. Circuitbreaker: Suspensión temporal de lanegociación de todos los valores (regla 80B). Razones:
Eventos que afectan a todo el mercado (11 de setiembre del 2001)


8. Determine si las afirmaciones siguientes son verdaderas o falsas. Si son falsas sustente brevemente su respuesta.

a. Los inversionistas tienen propensión al riesgo, cuando exigenrendimientos superiores a los esperados si los riesgos son más altos.
b. El Rendimiento esperado sobre una cartera, E(P), es el promedio ponderado del rendimiento que se espera sobre los valores que se mantienen en una cartera.
c. Correlación perfecta negativa (r = -1): Cuando la diversificación realmente no es benéfica. La mayoría de las acciones se encuentran correlacionadas de forma negativa....