Conversion del efectivo

Sharam Industries tiene un ciclo operativo de 120 días. Si su edad promedio de inventario
es de 50 días, ¿cuánto dura su periodo promedio de cobro? Si su periodo promedio de
pago es de 30 días,¿cuánto dura su ciclo de conversión del efectivo? Coloque toda esta
información en una línea de tiempo similar a la figura 14.2.

Tiempo = 120 días
Ciclo Operativo (CO)Venta a cuenta
de bienesterminados

Edad Promedio de Inventario (EPI) Periodo Promedio deCobro (PPC)
50 Días 70 Días

Periodo pago deentrada de
Promedio cuentas efectivo
de Pago porpagar
(PPP) Ciclo de conversión delefectivo (CCE)
30 días 90 días Salida de efectivo
American Products desea administrar su efectivo en forma
eficiente. En promedio, sus inventarios tienen una antigüedad de 90 días y sus cuentaspor cobrar se cobran en 60 días. Las cuentas por pagar se pagan aproximadamente 30 días
después de que se originaron. La empresa tiene ventas anuales aproximadas de $30 millones.
Suponga que noexiste ninguna diferencia en la inversión por dólar de las ventas en
inventario, las cuentas por pagar y las cuentas por cobrar, y que el año tiene 365 días.
a) Calcule el ciclo operativo de laempresa.
b) Determine el ciclo de conversión del efectivo de la empresa.
c) Calcule el monto de los recursos necesarios para sostener el ciclo de conversión del
efectivo de la empresa.
d) Comentecómo podría la administración reducir el ciclo de conversión del efectivo.

a) Calcule el ciclo operativo de la empresa.
Ciclo Operativo:
CO = EPI + PPC
CO = 90 + 60
CO = 150
b) Determine elciclo deconversión del efectivo de la empresa.
Ciclo Conversion del Efectivo:
CCE = CO – PPP
CCE = 150 – 30
CCE = 120
c) Calcule el monto de los recursos necesarios para sostener el ciclo deconversión delefectivo de la empresa.
INVENTARIO =
+CUENTAS POR COBRAR =
-CUENTAS POR PAGAR=
RECURSO INVERTIDO =

30,000,000.00 X 90 / 365 = 7, 397,260.00
30,000,000.00 X60/365 = 4,931,507.00...