Copia

BACHOCO
INDUSTRIAS BACHOCO S.A.B DE C.V.
CIFRAS DE ACUERDO A LAS NUEVAS NORMAS CONTABLES.

SECTOR ALIMENTOS

RESUMEN DEL BALANCE GENERAL Sep-04 Activo Total Activo Circulante Efectivo Clientes y ctas. por cobrar Doctos por cobrar CP Inventarios Otros activos CP Largo Plazo Inmuebles, planta y equipo Diferido Otros Activos Pasivo Total Pasivo Circulante Proveedores Créditos Bancarios CPCréditos Bursátiles CP Impuestos por pagar Otros pasivos CP Otros pasivos con costo CP Largo Plazo Créditos Bancarios LP Créditos Bursátiles LP Otros pasivos con costo LP Creditos Diferidos Otros pasivos Deuda Total
Deuda Neta

PRECIO DE LA ACCION VS. IPC AJUSTADO

Sep-05 16,675 7,012 3,920 479 273 2,340 9,261 328 73 3,157 978 513 61 35 370 60 60 2,118 121
(3,799)

Sep-06 17,178 7,217 3,661 480330 2,747 9,588 299 74 3,216 1,239 642 91 20 485 36 36 1,941 127
(3,534)

Sep-07 19,032 8,787 3,498 594 500 4,196 9,892 300 52 4,122 1,711 1,034 65 28 584 54 54 2,357 119
(3,380)

Sep-08 19,121 8,036 1,988 688 441 4,919 10,717 301 67 4,286 1,684 1,184 69 (99) 530 63 63 2,538 132
(1,855)

VAR
100% No. Acciones 0.5% -8.6% -43.2% 15.8% -11.7% 17.3% n.a. n.a. 8.3% 0.2% 30.0% 4.0% -1.6%14.5% 7.4% n.a. n.a. -9.3% n.a. 16.9% 16.9% n.a. n.a. n.a. 7.7% 11.7% -45.1% -0.5% -5.6% -0.5% 0% 0% 0% 0% 13%

ULTIMA VALUACION
600,000 28-Oct-08

33.00 31.00

Ago-07

May-07

May-08

Ago-08

Jul-07

Jul-07

Jul-08

Oct-06

Oct-07

Oct-07

Jul-08

Abr-07

Abr-07

Abr-08

Mar-07

Nov-06

Nov-07

Ene-08

Ene-07

Ene-07

Ene-08

Feb-07

Jun-07

Feb-08Mar-08

Abr-08

Sep-07

Jun-08

0%

3,284 1,290 830 114 14 333 86 86 1,907 200
(2,171)

19,121

19,038
513 596

BACHOCO B

IPC ajust.

6% 0% 0% -1% 3% 0%

1,109
5.8%
6,000

RESULTADOS TRIMESTRALES
20.0%
Ventas Netas

505
2.7%
5,000 4,000

Sep-08

Oct-08

Dic-06

Dic-07

15,103 5,617 2,371 450 206 2,590 9,098 339 50

Precio
Precio Max. 12m 10%Precio Min. 12m 4% Dividendo 2% Dividend Yield 26% Valor P.M. 0% 0% 56% 2% 0% CCM / CC

19.20
29.42 19.20 0.59

29.00 27.00 25.00 23.00 21.00 19.00 17.00 15.00 13.00

3.07%

11,520
0.997

Efectivo Deuda Total Deuda Neta Valor de la Empresa INFORMACION OPERATIVA Ventas 12m Utilidad Operativa 12m Depr. Y Amort. 12m EBITDA 12 m Margen EBITDA Utilidad Neta 12m Margen Neto CAPEX 12m MULTPLOS YRAZONES FINANCIERAS V.E. / EBITDA P.M. / EBITDA P.M. / Fon P.M. / CC May P.M. / Utilidad UPA Deuda Neta / EBITDA
Deuda Neta / (EBITDA - CAPEX)

1,988 132 -1,855 9,700

1,439
Margen EBITDA

15.0%

8.75
10.39 10.49 0.78 22.80 0.84 -1.67 5.61 -0.13 4.63

10.0%

3,000 5.0% 2,000
Margen Neto

1,000 Jun-07 Sep-06 Sep-07 Jun-08 Sep-08 Dic-06 Mar-07 Dic-07 Mar-08

0.0%

CapitalContable Minoritario Mayoritario

11,819 45 11,775

13,518 46 13,472

13,962 46 13,916

14,910 47 14,862

14,836 45 14,791

-5.0%

0% Deuda Neta / CC 77% Cobertura Intereses 100%

Sep-05 RESUMEN DEL ESTADO DE RESULTADOS ULTIMOS 12 MESES Sep-04 Sep-05 Ventas Netas Costo de Ventas Gastos de Operación Resultado de Operación Margen Operativo Resultado Integral de Financiamiento Resultadodespués de C.I.F. Otras Oper. Financieras Resultado antes de impuestos Provis. ISR y PTU Resultado después ISR y PTU Operaciones Discontinuas Efec. Inic Ejer por Camb Par. Extraord. Egresos Interes Minoritario Resultado Neto Mayoritario Margen Neto 14,356 12,026 1,879 450
3.1%

VE/ EBITDA Sep-06 14,923 11,882 2,070 971
6.5%

MULTIPLOS HISTORICOS Y RAZONES FINANCIERAS Promedio Sep-06 Sep-07Sep-08 3 Años 2.90 5.70 5.65 1.68 4.80 5.83 1.15 1.56 83.22 11.58 19.46 (2.35) (3.88) (0.25) 9.57 5.1% 6.2% 5.14 1.07 1.80 110.12 12.03 27.14 (1.41) (2.50) (0.23) 23.95 6.3% 8.0% 4.77 1.00 1.78 109.43 13.00 26.34 (1.67) 5.61 (0.13) 4.63 2.6% 3.4% 5.72 1.07 1.71 94.30 11.85 22.31 (1.65) (0.55) (0.22) 13.32 6.9% 8.6%

Máximo 3 Años 7.06 7.17 1.15 1.80 110.12 13.00 27.14 (1.18) 5.61 (0.13) 23.95...