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SESIÓN 06 - 07
FUNCIONES FINANCIERAS Y HERRAMIENTAS AVANZADAS

Contenidos:
Análisis Financiero
Función NPER
Función PAGO
Plan de Amortización de un Préstamo
Función VA
Función VF
Función TIR (Tasa Interna de Retorno)
Función VNA (Valor Actual Neto)
Análisis de Hipótesis (“Y SI”)
Tabla de Datos
Administración de Escenarios
Buscar Objetivo
Solver







ANÁLISISFINANCIERO
Anualidad
Conjunto de pagos iguales realizados a intervalos iguales de tiempo (periodos uniformes). Este período uniforme de tiempo: período de renta, no es necesariamente un año, sino un tiempo de intervalo fijo, por ejemplo: día, quincena, mes, trimestre, etc. Bajo esas características, son ejemplos de anualidades: los sueldos, dividendos, depreciaciones, amortizaciones, pensiones deenseñanza, pensiones de jubilación, primas de seguro, etc. Dentro de la anualidad, el importe de cada flujo (ingreso o egreso), recibe el nombre de renta (R) y el conjunto de rentas constituyen una anualidad.
Esquema de las anualidades

Amortización
Es el proceso financiero mediante el cual una deuda u obligación y los intereses que ellas generan, se extinguen progresivamente por medio de pagosperiódicos.
Función NPER
Devuelve el número de rentas en una anualidad simple vencida o anticipada y una tasa efectiva periódica que no varía durante el plazo de la anualidad. El número de rentas puede calcularse a su vez en función de su valor actual o de su valor futuro.
Sintaxis:
NPER(tasa,pago,va,vf,tipo)
tasa Es la tasa efectiva del período de capitalización
pago Es la renta uniformevencida o anticipada; es un flujo neto de caja, el cual debe ingresarse con signo negativo.
va Es el valor presente de una anualidad simple, el importe de un préstamo o de una inversión.
Es un determinado importe ubicado en el momento 0.
vf Es el monto de una anualidad simple o capital final.
Es una renta de cualquier importe que se realiza conjuntamente con la última renta de la anualidad.
tipoIndica si la renta es vencida (0) o anticipada (1). Si se omite, Excel asume el número 0.
Ejemplo 1:
Con cuántas cuotas mensuales vencidas, pueden cancelarse un préstamo de 5,000 Nuevos Soles el mismo que devenga una tasa efectiva mensual del 2% y se amortizará con pagos uniformes de S/. 196.16 cada mes.

Ejemplo 2:
Cuántos depósitos mensuales vencidos de S/. 260 serán necesarios ahorrarpara acumular un monto de S/. 5,000 en un Banco que paga una tasa efectiva mensual del 0.8% (TEA: 10%)

Función PAGO
Función financiera que permite calcular la cuota periódica de amortización o renta (pagos iguales) que se necesita para cancelar un préstamo, a una tasa de interés dada y un determinado número de períodos.
Devuelve el importe de la renta constante vencida o anticipada en unaanualidad simple, en función de su valor presente o de su valor futuro.


La fórmula para determinar la cuota de amortización o renta vencida en una anualidad simple, de un préstamo, es la siguiente:

Sintaxis:
PAGO(tasa,nper,va,vf,tipo)
nper Es el número de rentas o número de periodos en la anualidad simple
Ejemplo 3:
Un préstamo de S/. 3,000 debe cancelarse con 24 cuotas uniformesmensuales aplicando una tasa efectiva mensual del 3%. Calcule el importe de las cuotas si los pagos se realizan cada fin de mes.


Ejemplo 4:
La empresa Equipos S.A. vende sus máquinas al contado en $ 10,000, pero debido a que ha conseguido un financiamiento del exterior está planeando efectuar ventas al crédito con una cuota inicial de $ 4,000 y 12 cuotas mensuales uniformes vencidas. Si la TasaEfectiva Anual a cargar al financiamiento es del 24%, calcule el importe de las cuotas del programa de ventas a plazo.

Ejemplo 5:
La empresa ZAC S.A. solicita un préstamo de $ 90,000 que devenga una tasa efectiva mensual del 0.99% para pagarlos en 5 años con cuotas constantes vencidas cada 30 días. Calcule el importe de la cuota considerando en la cuota Nº 60 adicionalmente al pago que vence...