Cotizaciones forward

1) Un Exportador que opera con dos una cotizadon forward. Determinar con cual de los dos bancos es mas conveniente realizar el forward.

bancos va a redbir dentro de 157 dias 1000000 USO. Elexportador
a ambos bancos

desea neutralizar el efecto variadon del tipo de cambio por lo cual solicita cotizadon

Banco A

Banco B

I
Tasa Tasa Tasa Tasa decaptacionARS de captacion USO decolocacion ARS
de colocadon USD

TNA 12,00% 3,00% 15,00% 5,25%

r Tasadecaptacion ARS Tasa de captadon USO Tasa de colocadon ARS Tasa de colocadon USD

Activas

TNA 11,00% 2,00% 13,00% 3,00%

BID3,157

Mercado Mayorista - Dolares Divisa OFFER 3,158 ARS/USD 0,0020 2 por mil

Tasa por intermediacion
Banco A Cotiza Banco B Cotiza

de divisas

3,200 3,220

.RESOLUCION

Monto DiasExportador

1000000 usd 157 dias

TNA Tasa de captacion ARS Tasa de colocadon USO

Tasa Ajustada 12,00% 5,23% 3,00% 1,31%

Toma USD Int. Total PMO Coloca ARS Int. Total PF

1000000 13083,33331013083,33 3150698,6 164886,56 3315585,16

(
F x= [(3,157/(1+0,002)]
~ -y J

x

U r F X= [ARS 3.315.585,16/
USO 1.013.083,33]

~

Aplico sobre la cotizacion mayorista la comision porintermediacion

3) Un importador USD 1.000.000a los bancos cotizadon Determinar para una operadon forward. realizar el forward. con cual de los dos bancos es mas conveniente que opera con dos bancossabe que dentro de 157 dias debera efectuar un pago de

Banco A

Banco B

I
Tasa de captadon ARS

Tasa de captadon USD Tasa de colocadon ARS Tasa de colocadon USD

TNA 12,00% 3,00% 15,00%5,25%

I
Pasivas Tasa de captado n ARS

TNA 11,00%
.

Activas

Tasa de captadon USD Tasa de colocadon ARS Tasa de colocadon USD

2,00%
13,00% 3,00%

Mercado Mayorista - Dolares Divisa BID3,157 OFFER

3,158 0,0020 2 por mil

ARS/USD

Tasa por intermediadon
Banco A Cotiza Banco B Cotiza

de divisas

3,35 3,32

RESOLUCION

Monto Dias
Importador

1000000 usd 157 dias...