Credito Ninja

El crédito ‘Ninja’

Melizandro Quirós
Analista financiero

Mucho se ha comentado sobre la crisis de los créditos hipotecarios (subprime) en Estados Unidos, particularmente, atribuyendo el asunto a un problema de morosidad de los créditos para vivienda. Sin embargo, se ha menospreciado el antecedente de la crisis. El mismo hay que buscarlo en la obsesión de las instituciones financierasinternacionales, según las cuales, lo importante en la escogencia de un deudor era que “al menos pudiera pagar el interés”.
Con este tipo de pensamiento, nacieron los créditos Ninja (No income, No Job or Assets), es decir, créditos que se otorgan irresponsablemente a quienes no tenían ni ingresos, ni trabajo, ni activos. Así, la crisis se ha venido gestando desde hace muchos años, y no esexclusivamente un asunto del sector hipotecario, y mucho menos, de los fondos de inversión internacional. La causa de la crisis se encuentra en el auge del crédito de consumo (tarjetas de crédito, préstamos personales, entre otros), el cual, acabó sobreendeudando a la población.
En Costa Rica, la estabilidad macroeconómica, así como la llegada de los bancos internacionales, ha provocado un importante repunteen este tipo de crédito. Aunque hay que reconocer que se ha progresado bastante en materia de medición del riesgo crediticio, la verdad del caso es que, similar a lo que está sucediendo en los Estados Unidos, los modelos crediticios dejan de servir cuando se llega a sobrepasar la capacidad de pago de los consumidores.
Una de las principales moralejas que nos debe quedar de este asunto es que elcrédito fácil nunca solucionará un problema estructural, a saber, la capacidad de un sujeto de pagar un préstamo, por más pequeño o barato que este fuere.

-------------------------------------------------
Caso Crédito Ninja

1.- Póngase en la situación que se vivía antes de la crisis. 

Personas y empresas tenían acceso a créditos baratos. Fueron muchos los efectos. Uno de ellos, eltremendo auge del mercado inmobiliario. El valor de las propiedades se disparó. Personas cuyo principal patrimonio era su casa, tuvieron acceso a recursos que antes no disponían. Su respaldo era su casa, que valía cada vez más por la expansión de la economía. El riesgo era muy bajo…. Siempre que la economía se siguiera expandiendo. Pero ¿quién piensa en calamidades cuando la vida parece sonreírnos,principalmente cuando las proyecciones económicas parecen tan positivas para los próximos años? 

Considere ahora el caso del Gerente Comercial de un banco especializado en créditos inmobiliarios. Él sabe. Es un profesional entendido, que ha vivido más de una crisis y se enfrenta una vez más al dilema que parece haber sido el sino de su vida. ¿Cómo conciliar el cumplimiento de sus metas de negocio,que son exigentes en términos de crecimiento y rentabilidad, con la prudencia que debiera tener en el otorgamiento de los créditos a personas con mayor riesgo crediticio? Además, tiene claro que si no cumple sus metas, su remuneración baja, porque el bono de fin de año desaparece para él. 

A continuación se presentan las reflexiones que podría hacerse el Gerente Comercial. ¿Cuál de las tresalternativas refleja mejor su modo de pensar? 

¿Cuál de las tres alternativas refleja mejor su modo de pensar?

 A. Los criterios de entrega de los préstamos deben basarse en la relación costo–beneficio, considerando al mismo tiempo la estrategia más adecuada para aumentar las utilidades y así llegar a lograr mis metas personales. Y, sin duda, el segmento más rentable para el banco son losclientes más riesgosos, los cuales, si no pagan, no es mucho problema, porque nos quedamos con sus casas, las que en el mercado actual tienen un gran valor. Por lo tanto, promovería el aumento de créditos a estas personas.
 B. Nuestro rol como institución es facilitar el crédito. A eso nos dedicamos. Las personas deben elegir libremente si desean comprar una casa. Si alguien decide endeudarse más...