CREDITOS DE COMSUMO

MERCADO DE CRÉDITOS DE CONSUMO

I. INTRODUCCIÓN
El sistema financiero de un país está conformado por el conjunto de instituciones, medios y mercados, cuyo fin primordial es canalizar el ahorro que generan los prestamistas (unidades de gasto con superávit), hacia los prestatarios (unidades de gasto con déficit) así como facilitar y otorgar seguridad al movimiento de dinero y al sistema depagos. La intermediación es llevada a cabo por las instituciones que componen el sistema financiero.

El Sistema Financiero Peruano está conformado por la Banca Múltiple, Empresas Financieras, Cajas Municipales, Cajas Rurales y las Edpymes. Estas son las instituciones que se encargan de captar depósitos y otorgar créditos en el Perú.
El presente trabajo tiene por objetivo realizar un análisis deestructura y coyuntura del mercado de créditos de consumo. De acuerdo con la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP’s, los créditos de consumo son aquellos créditos que se otorgan a personas naturales con la finalidad de atender el pago de bienes, servicios o gastos no relacionados con las actividades empresariales.

Los créditos de consumo se presentan en alguna de las siguientes modalidades:Tarjetas de Crédito: Modalidad que comprende los créditos concedidos a los usuarios de las tarjetas de crédito, para adquirir bienes o servicios en establecimientos afiliados o hacer uso de disposición en efectivo, bajo condiciones establecidas contractualmente.

Préstamos: Modalidad en la que los créditos son concedidos mediante la suscripción de un contrato, que se amortizan en cuotasperiódicas o con vencimiento único.

Pignoraticios: Modalidad que comprende los préstamos otorgados a personas naturales contra entrega física de joyas u otros objetos de oro en garantía.

Créditos de consumo revolventes: Modalidad que comprende préstamos, los cuales se puede utilizar repetidamente y  retirar fondos hasta un límite pre-aprobado. La cantidad de crédito disponible disminuye cada vezque pedimos prestado y aumenta cuando lo pagamos.

Créditos de consumo no-revolventes: Modalidad en que comprende préstamos los cuales se puede utilizar repetidamente y  retirar fondos hasta un límite pre-aprobado. La cantidad de crédito acaba cuando ya no hay más fondo de créditos.

II. EVOLUCIÓN DEL MERCADO
El siguiente gráfico muestra la evolución del mercado de créditos de consumo delsistema financiero y la tasa de crecimiento anual registrada en el periodo comprendido entre julio de 2011 y julio de 2013. Estudiamos este mercado en moneda nacional ya que representa un 90% del total del saldo de créditos de consumo.
GRÁFICA N°1

* Fuente: SBS y AFP’s. Anexo 1.
En los dos últimos años, se puede apreciar que hay una evolución positiva en los saldos de créditos de consumo enmoneda nacional lo cual ha tenido un impacto sumamente favorable en el desarrollo del nuestro sistema financiero. Así, el saldo de créditos de consumo pasó de 25,283 millones de soles en julio de 2011 a 33,179 millones de soles en julio de 2013.
Cabe comentar que en el mes de enero de 2012 y enero de 2013 hay una disminución en el saldo de estos créditos, esto se explicaría porque en los meses dediciembre de 2011 y 2012 se llegan a un punto “máximo” debido a la mayor demanda de liquidez que se presenta por las fiestas navideñas lo cual hace que las personas se endeuden más y por ello en el mes de enero tengan una tendencia racional a demandar menos estos créditos.
Es preciso indicar que la tasa de crecimiento anual de los créditos de consumo presenta una tendencia decreciente a pesar dela evolución positiva del saldo de créditos de consumo, lo que indica que estos créditos se han incrementado en menor magnitud con respecto a lo observado en el mismo mes del año anteriores. Según el economista Jorge Olcese “el menor dinamismo es natural en este periodo, pues ha habido mayores restricciones en las políticas crediticias de bancos y demás instituciones financieras”1. Esta...