CREDITOS

Modelos para medir
el riesgo de crédito
de la banca*

María Luisa Saavedra García**
Máximo Jorge Saavedra García***

*

Este artículo es el resultado de la fase inicial del proyecto de investigación Los derivados de crédito para la mitigación
del riesgo bancario en México, que inició el 10 de enero de 2008 y concluyó el 26 de febrero de 2009, realizado por los
autores, confinanciamiento de la Universidad La Salle, Dirección de Posgrado e Investigación, México. El artículo se
recibió el 27-04-2009 y se aprobó el 21-05-2010.

**

Doctora en Administración, Universidad Nacional Autónoma de México, México, 2002; Magíster en Administración,
Universidad Nacional Autónoma de México, 1994; Contadora, Universidad Particular de San Martín de Porres, Lima,
Perú, 1986.Investigadora de la Universidad Nacional Autónoma de México, México.



Correo electrónico: lsaavedra@fca.unam.mx.
Maestro en Finanzas, Universidad Nacional Autónoma de México, México, 2006; Licenciado en Administración,
Universidad Inca Garcilaso de la Vega, Lima, Perú, 1998. Profesor investigador, Universidad de la Sierra Sur, Oaxaca,
México. Correo electrónico: jsaavedra@unsis.edu.mx.

***Cuad. Adm. Bogotá (Colombia), 23 (40): 295-319, enero-junio de 2010

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María Luisa Saavedra García, Máximo Jorge Saavedra García

Modelos para medir el
riesgo de crédito de la
banca

Resumen

Este trabajo describe los principales modelos de determinación de riesgos de
crédito de la banca, a fin comparar y dar a conocer su utilidad en la administración del riesgo de créditobancario y, de esta manera, brindar un marco de
referencia para estudiar este tema en la teoría y práctica financiera. El estudio,
de tipo descriptivo, define el riesgo de crédito y analiza los principales modelos
tradicionales (sistemas expertos y sistemas de calificación), modernos (el de
Kecholfer, McQuown y Vasicek [KMV]) y el Capital y Riesgo de Crédito en Países Emergentes (CyRCE), creado porel Banco de México. Según los hallazgos,
los modelos tradicionales se basan en un esquema para el análisis de ciertos
componentes básicos, con el fin de evaluarlos de manera integral. Entre tanto,
los modelos modernos intentan registrar la alta volatilidad a la que están sujetos
los valores y emplean técnicas más sofisticadas para su determinación. Estos
resultados indican que los modeloshan evolucionado en correspondencia con
la complejidad del entorno que rodea al sistema bancario.
Palabras clave:
banca, riesgos, crédito, modelo KMV, modelo CyRCE.

Models for Measuring
Bank Credit Risk

Abstract

This article describes the main models for determining banking credit risk, for the
purpose of comparing them and disseminating their usefulness in bank credit
riskmanagement, thus, offering a frame of reference for studying this topic in
financial theory and praxis alike. The descriptive study defines credit risk and
analyzes the main traditional models (expert systems and qualification systems),
the modern models (the Kecholfer, McQuown and Vasicek model [KMV] and the
model Capital and Credit Risk for Emerging Nations (CYRCE) created by Banco
de México.Findings show that traditional models are based on a scheme that
analyzes certain basic components by integrally assessing them whereas modern models aim to record the high volatility to which the securities are subject,
employing more sophisticated techniques to so determine. Results indicate that
the models have evolved par to the more complex banking system environment.
Key words:
Banking, risks,credit, KMV model, CYRCE model.

Modelos para medir o
risco do crédito bancário

Resumo

Este trabalho descreve os principais modelos de determinação de riscos de
crédito bancários, a fim comparar e dar a conhecer sua utilidade na administração do risco de crédito bancário e, desta maneira, oferecer um ponto de
referência para estudar este tema na teoria e prática financeira. O estudo,...