Crisis Bancarias Y Regulación Prudencial
Páginas: 6 (1470 palabras)
Publicado: 1 de noviembre de 2012
Crisis Bancarias y regulación Prudencial
Profesor: José Eduardo Gómez González
Tatiana María Maldonado Sarmiento
¿Se puede predecir una crisis?
Como consecuencia de los altos costos, tantos económicos como sociales provenientes de las duras crisis que han golpeado a las economías, se origina la pregunta de si es posible predecir una crisis. Diferentes estudios muestran que noexiste un modelo completamente efectivo para evitar su ocurrencia, no obstante, aunque no pueden eliminarse totalmente, en los últimos años, diferentes investigadores han avanzado en el estudio de sistemas de alerta temprana, diseñados para predecir potenciales problemas sistémicos, que le permitan a las autoridades competentes un enfoque pro-activo que facilite la toma de acciones correctivas enuna etapa temprana[1]. Esta herramienta de gran importancia, si bien puede no eliminar la posibilidad de ocurrencia de una crisis, se convierte en un insumo clave a la hora de aminorar el impacto en la economía y la estabilidad de un país.
¿Crisis? ¿Qué tipo de crisis podemos afrontar? ¿Se ha avanzado en materia de Indicadores anticipados?
Al observar las crisis financieras, encontramosque, según su tipología, podemos hablar de crisis de primera, segunda y tercera generación. Las de primera generación (Krugman 1979) dan como causa la incompatibilidad entre unas políticas económicas y otras que soportan, en el deterioro de parámetros fundamentales, los factores determinantes para predecir una crisis financiera; los de segunda (Obstfeld, 1994) traen la existencia de ataquesespeculativos auto-confirmados, en donde, aunque los fundamentales presenten cierto deterioro, no suficientes para provocar las crisis financieras, éstos deben estar acompañados de pánicos financieros. Ésta incertidumbre lleva a que se genere la crisis y posteriormente a una depreciación de la moneda; por último, los de tercera generación, tienen origen a raíz de la crisis de México y el llamado “efectotequila”, donde enfatizan en la interrelación entre crisis bancaria y cambiaria (Goldstein, Kaminsky y Reinhart, 2000).
Es precisamente la gran variedad de crisis que se han presentado en las últimas décadas, y la posibilidad de que estallen nuevos episodios, lo que ha generado un aumento en los estudios y literatura al respecto, sobre todo en materia de crisis cambiarias; sin embargo, hayevidencia empírica que encuentra que en los países en desarrollo los costos de las crisis bancarias superan los costos de las crisis cambiarias (Giraldo, 2008).
Pero, ¿cómo se puede predecir una crisis? Para dar respuesta a esta pregunta, se trae a relación dos investigaciones que buscan examinar los factores determinantes de las crisis, que si bien no originan un modelo de alerta temprana quepermita detectar y evitar la ocurrencia de éstas, sí sientan una base importante para su desarrollo y para la realización de un efectivo monitoreo en el comportamiento de la economía nacional.
(Gómez y kiefer, 2007)
La investigación busca, mediante un modelo de duración, explicar las quiebras de las instituciones financieras colombianas. Contribuye con una rica base de datos y con factores queson determinantes en una quiebra financiera, fundamentales para un modelo de alerta temprana.
Los autores realizan una caracterización de las últimas décadas para el sector financiero colombiano, como se muestra en el siguiente cuadro:
[pic]
Elaboración propia: Fuente Gómez y Kiefer
Como resultado del estudio, los investigadores Identificaron los principales determinantesfinancieros de la quiebra de bancos, durante la crisis financiera colombiana. Donde la Capitalización (Patrimonio/Activos) es el indicador financiero más relevante.
(Kaminsky y Reinhart, 1996)[2]
Sus investigaciones se han convertido en una herramienta de gran importancia a la hora de realizar estudios sobre sistemas de alerta temprana de crisis financieras[3]. En lo que tiene que ver con...
Profesor: José Eduardo Gómez González
Tatiana María Maldonado Sarmiento
¿Se puede predecir una crisis?
Como consecuencia de los altos costos, tantos económicos como sociales provenientes de las duras crisis que han golpeado a las economías, se origina la pregunta de si es posible predecir una crisis. Diferentes estudios muestran que noexiste un modelo completamente efectivo para evitar su ocurrencia, no obstante, aunque no pueden eliminarse totalmente, en los últimos años, diferentes investigadores han avanzado en el estudio de sistemas de alerta temprana, diseñados para predecir potenciales problemas sistémicos, que le permitan a las autoridades competentes un enfoque pro-activo que facilite la toma de acciones correctivas enuna etapa temprana[1]. Esta herramienta de gran importancia, si bien puede no eliminar la posibilidad de ocurrencia de una crisis, se convierte en un insumo clave a la hora de aminorar el impacto en la economía y la estabilidad de un país.
¿Crisis? ¿Qué tipo de crisis podemos afrontar? ¿Se ha avanzado en materia de Indicadores anticipados?
Al observar las crisis financieras, encontramosque, según su tipología, podemos hablar de crisis de primera, segunda y tercera generación. Las de primera generación (Krugman 1979) dan como causa la incompatibilidad entre unas políticas económicas y otras que soportan, en el deterioro de parámetros fundamentales, los factores determinantes para predecir una crisis financiera; los de segunda (Obstfeld, 1994) traen la existencia de ataquesespeculativos auto-confirmados, en donde, aunque los fundamentales presenten cierto deterioro, no suficientes para provocar las crisis financieras, éstos deben estar acompañados de pánicos financieros. Ésta incertidumbre lleva a que se genere la crisis y posteriormente a una depreciación de la moneda; por último, los de tercera generación, tienen origen a raíz de la crisis de México y el llamado “efectotequila”, donde enfatizan en la interrelación entre crisis bancaria y cambiaria (Goldstein, Kaminsky y Reinhart, 2000).
Es precisamente la gran variedad de crisis que se han presentado en las últimas décadas, y la posibilidad de que estallen nuevos episodios, lo que ha generado un aumento en los estudios y literatura al respecto, sobre todo en materia de crisis cambiarias; sin embargo, hayevidencia empírica que encuentra que en los países en desarrollo los costos de las crisis bancarias superan los costos de las crisis cambiarias (Giraldo, 2008).
Pero, ¿cómo se puede predecir una crisis? Para dar respuesta a esta pregunta, se trae a relación dos investigaciones que buscan examinar los factores determinantes de las crisis, que si bien no originan un modelo de alerta temprana quepermita detectar y evitar la ocurrencia de éstas, sí sientan una base importante para su desarrollo y para la realización de un efectivo monitoreo en el comportamiento de la economía nacional.
(Gómez y kiefer, 2007)
La investigación busca, mediante un modelo de duración, explicar las quiebras de las instituciones financieras colombianas. Contribuye con una rica base de datos y con factores queson determinantes en una quiebra financiera, fundamentales para un modelo de alerta temprana.
Los autores realizan una caracterización de las últimas décadas para el sector financiero colombiano, como se muestra en el siguiente cuadro:
[pic]
Elaboración propia: Fuente Gómez y Kiefer
Como resultado del estudio, los investigadores Identificaron los principales determinantesfinancieros de la quiebra de bancos, durante la crisis financiera colombiana. Donde la Capitalización (Patrimonio/Activos) es el indicador financiero más relevante.
(Kaminsky y Reinhart, 1996)[2]
Sus investigaciones se han convertido en una herramienta de gran importancia a la hora de realizar estudios sobre sistemas de alerta temprana de crisis financieras[3]. En lo que tiene que ver con...
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