CRISIS FINANCIERA ESTADOUNIDENSE Y SU IMPACTO EN LA ECONOMIA PERUANA

INTRODUCCION

Las crisis financieras no son fenómenos nuevos. Son características de la historia
económica mundial. Las crisis financieras asociadas a burbujas especulativas y
excesiva acumulación de deudas, son eventos recurrentes que comparten un patrón
similar, matizado con las características de cada país y momento histórico.
En este trabajo hablaremos acerca de la crisis financiera mundialdel 2008 que se
afrontó y afrontamos en la actualidad. La crisis económica es un problema transversal
donde todos los estratos socio-económicos están involucrados y no sólo en el Perú,
sino que en todos los países del mundo.
Daremos énfasis a la gran economía de Estados unidos, ya que está fuertemente
ligada a los cambios de la economía mundial, pero no dejando de lado las
consecuencias que nostrajo al Perú.
Cabe señalar que esta crisis, no es ni la primera ni ultima que hemos de enfrentar,
pero no por esto debemos tomarlo a la ligera, ya que afecta muy fuertemente a todos
los países, como en el caso de nuestro país, que aunque ha sido una fértil y prospera
economía; fundamental para encaminarse a ser un país desarrollado; ha pasado a un
estado de estancamiento y recesión económica, queademás de afectarlo a nivel
económico, golpea a nivel social, y somos los ciudadanos, los que debemos crear
conciencia social acerca del asunto para que no siga expandiéndose.

I.

ANTECEDENTES

La crisis del 2008 es en gran medida el resultado de la política monetaria que ha
aplicado el gobierno de EU en los últimos años.
Así, es conveniente considerar, en primer lugar, que en plena recesióneconómica a
fines del año 2000, la Reserva Federal (la FED), decidió bajar la tasa de interés de
Fondos Federales (Federal Funds Rate) desde el 6.5% a 1% . Asimismo, la tasa
hipotecaria fija a 30 años bajó en 2.5 % , pasando de un 8% a 5.5%; y las tasas de
interés ajustables a un año pasaron de 7% a 4% (Federal Reserve Board “Statistics:
Releases and Historical Data”, 2008)
Estas tasas tan bajas dieronlugar a que los bancos pudieran ofrecer créditos
hipotecarios muy baratos, lo que muchas personas aprovecharon para comprar casas;
generándose una demanda inusitada de bienes inmobiliarios, que en poco tiempo
provocó un incremento impresionante en el precio de ese tipo de bienes.
Tan atractivo se volvió pedir prestado y comprar bienes raíces, que muchos
inversionistas vendieron sus acciones delas empresas tecnológicas, (cuyos precios se
vinieron abajo con la crisis del 2001) y se fueron al mercado inmobiliario.
Para las instituciones financieras este mercado se convirtió en un magnífico negocio,
tanto que se crearon opciones de crédito incluso para aquellos clientes que no eran
solventes los llamados, “Clientes Sub-Prime” y a los que prestarles representaba un
riesgo muy alto. Estaacción estaba respaldada legalmente por la “Community
Reinvestment Act” que es una ley norteamericana que obliga a los bancos a otorgar
créditos a personas que no tienen un buen historial crediticio.
Es importante explicar que en EU, la calificación de los contratantes de deuda se
realiza con la puntuación denominada FICO Score, que es la metodología más usada
en todo mundo para medir la solvenciacrediticia del contratante de un crédito. Es un
modelo estadístico que estima la probabilidad de que un individuo pague sus deudas a
tiempo, y refleja los riesgos y costos de otorgar crédito a una persona, valorando en
cada caso los siguientes elementos: el historial de pagos, la deuda total, la antigüedad;
los tipos de crédito usados y el número de consultas crediticias.
El FICO Score, es un indicadorque califica en un rango de 300 (el más bajo) a 850
puntos (el más alto). Todo deudor con puntuación superior a 620 es candidato “Prime”;
es decir, tiene solvencia económica para pagar un crédito. En cambio los deudores
que se ubican por debajo de los 620 puntos son considerados “Sub-Prime” y se
caracterizan por ser malos pagadores; ya sea que presentan retrasos en sus pagos de
tarjetas de...