crisis financiera


CRISIS FINANCIERA DE 1982
Uno de los momentos relevantes en la evolución del sistema financiero colombiano tuvo lugar durante la crisis experimentada por la economía colombiana en la década de los ochenta. Los años de bonanza cafetera de mediados de la década anterior habían propiciado una economía en expansión, lo cual se facilitaba por la abundancia de recursos en el sistema financiero, tantonacional como internacional. Dados los incentivos existentes, las empresas manufactureras aumentaron sus niveles de endeudamiento con lo cual la exposición del sector financiero al desempeño del sector real se agudizó en gran medida. Las previsiones optimistas de la economía en ese entonces estimularon a un número considerable de empresas que intentaron apropiarse por bolsa de otras firmas. Estosintentos generalmente eran financiados por la banca, lo cual ahondaba aún más la interdependencia entre el sector financiero y el sector real. Cuando sobrevino la crisis, a partir del año 1982, los intermediarios financieros se encontraron con una situación recesiva en la cual los deudores no estaban en condiciones de satisfacer las obligaciones adquiridas. Con esta situación, y en la medida enque los intermediarios no lograban recuperar la cartera, se desató un aumento en la tasa de interés de captación, con el fin de lograr superar la aversión al riesgo del público, que iba generando expectativas sobre el eventual descalabro del sistema financiero.
Otros factores que influyeron en la crisis tuvieron que ver con la inadecuada regulación existente en esos años para el sistema financiero.Así, por ejemplo, hasta diciembre de 1981, los denominados autopréstamos sólo eran castigados con simples multas. En ese mes se estableció que cualquier transacción cuyo objetivo fuese adquirir más del 10% de las acciones de una entidad financiera, debería contar con la aprobación de la superintendencia Bancaria.
Cabe mencionar que la crisis financiera se inició en 1982 y sus efectos se sintieronal menos durante un lustro. La consecuencia final fue la intervención, entre julio de 1982 y agosto de 1987, de seis bancos, uno de los cuales fue liquidado, y de ocho compañías de financiamiento comercial. Entre los primeros se encontraba el mayor banco privado del país. Además, en el caso del segundo banco del país, el gobierno optó por financiar buena parte de las pérdidas pero sin asumir ladirección y administración del mismo.
La solución de la crisis consistió en medidas tanto de corto plazo tendiente a recuperar la confianza del público, como de tipo estructural con las cuales se buscaba dar solución definitiva y evitar situaciones similares en el futuro. Dentro de las primeras se estableció la figura de la nacionalización, con el fin de dar imagen de confianza en el sectorfinanciero. El primer banco intervenido fue liquidado, razón por la cual, para evitar que se interpretara como el inició de una cadena, los demás fueron nacionalizados. Como es sabido, una de las causas de la crisis fueron las acciones llevadas a cabo por algunos empresarios financieros, que si bien no eran del todo ilegales, sí eran moralmente inaceptables. Por ejemplo, se llegó a utilizar los depósitosdel público para hacerse al control de las entidades financieras. Estas acciones llevaron a la expedición de normas encaminadas a establecer la obligación de actuar no sólo en el marco de la ley, sino también en el marco de la buena fe.
De carácter estructural fue la decisión tomada en 1984, por medio de la cual se congelaba el superávit por valorizaciones al nivel que presentaba a mayo de eseaño, con el fin de evitar que se diera un aumento ficticio del patrimonio. Adicionalmente se creó en 1985 el Fondo de Garantías para las Entidades Financieras con el fin de proveer de recursos al sistema financiero en caso de iliquidez. Por último, y con el precepto claro de la estrecha relación entre el sector financiero y el real, a partir de 1986 se diseñó y puso en marcha un programa con el...