Crisis financira

Concepto

Crisis financiera es la crisis económica que tiene como principal factor la crisis del sistema financiero, es decir, no tanto la economía productiva de bienes tangibles (industria, agricultura), que puede verse afectada o ser la causa estructural, pero no es el centro u origen inmediato de la crisis; sino fundamentalmente el sistema bancario, el sistema monetario o ambos.
Causas
Losinicios [editar]
"El estallido de la crisis financiera de 2008 puede fijarse oficialmente en agosto de 2007. Fue cuando los bancos centrales tuvieron que intervenir para proporcionar liquidez", según George Soros.[1] Cierto es puesto que los inicios de la crisis datan de mediados del año 2007, con los primeros síntomas de las dificultades originadas por las hipotecas subprime. A fines de 2007 losmercados de valores de Estados Unidos comenzaron una precipitada caída, que se acentuó gravemente en el comienzo del 2008.[2] La confluencia de otros eventos de particular nocividad para la economía estadounidense (subida de los precios del petróleo, aumento de la inflación, estancamiento del crédito), exageraron el pesimismo global sobre el futuro económico estadounidense, hasta el punto de que laBolsa de Valores de Nueva York sucumbía diariamente a 'rumores' financieros.[3] Muchos opinan que esto fue lo que precipitó la abrupta caída del banco de inversión Bear Stearns,[4] que previamente no mostraba particulares signos de debilidad. Sin embargo en marzo del 2008, en cuestión de días fue liquidado en el mercado abierto y posteriormente en un acto sin precedentes, la Reserva Federalmaniobró un 'rescate' de la entidad,[5] la cual terminó siendo vendida a precio de saldo a JP Morgan Chase.[6]
Rápidamente, el impacto de las hipotecas de crisis provocó repercusiones más allá de los Estados Unidos. Pérdidas de los bancos de inversión ocurrieron en todo el mundo. Las empresas empezaron a negar de comprar bonos por valr de miles de millones de dólares, a causa de las condiciones delmercado. [7] El Banco Federal los EE. UU. y el Banco Central Europeo trataron de reforzar los mercados con dinero, inyectando fondos disponibles a los bancos (préstamos en condiciones más favorables). [3] Las tasas de interés también fueron cortadas, en un esfuerzo para alentar a los préstamos. Sin embargo, a corto plazo las ayudas no resolvieron la crisis de liquidez (falta de dinero disponible paralos bancos), ya que los bancos siguen siendo desconfiados, por eso se niegan a otorgar préstamos a unos de otros.[8] Los mercados de crédito se volvieron inmóviles pues los bancos fueron reacios a prestarse dinero entre ellos, al no saber cuantos malos préstamos podrían tener sus competidores.[9] La falta de crédito a los bancos, empresas y particulares acarrea la amenaza de recesión, la pérdidade empleos, quiebras y por lo tanto un aumento en el costo de la vida.[10] En el Reino Unido, el banco Northern Rock pidió un préstamo de emergencia para mantenerse, lo que impulsa a un run en el banco, 2000 millones de libras fueron retiradas por clientes preocupados. El banco más tarde se nacionalizó.[8] En los EE. UU., el casi colapso de Bear Stearns lleva a una crisis de confianza en el sectorfinanciero y el fin de los bancos especializadas en la sola inversión.[11]
El pánico bursátil [editar]
Véase también: Pánico financiero
Tras un respiro primaveral, los mercados bursátiles de Estados Unidos volvieron a una extrema debilidad, entrando oficialmente en caídas superiores al 20% en junio, lo cual se considera un mercado en retroceso extendido ('bear market').[3] [12] Esto volvió a sermotivado por malas noticias en el sector financiero, con las primeras declaraciones de bancarrota, incluyendo la caída del banco IndyMac,[11] la segunda quiebra más grande en términos de dolares en la historia del país, con el riesgo latente que otros bancos regionales también pudiesen terminar igual por la crisis.[8]
La crisis tomó dimensiones aún más peligrosas para la economía de Estados...