Cuaderno 1 Administraci N De Riesgos

Cuaderno 1

Presentación

El objetivo del proceso de la administración de riesgos de mercado es reducir el impacto de éstos en las organizaciones y prevenir un posible estado de insolvencia. Por eso es importante que se siga correctamente este proceso.

Este Cuaderno de trabajo le permitirá reforzar sus conocimientos sobre el proceso de administración de riesgo de mercado y analizar suaplicación en un caso real. Para esto, se encuentra dividido en tres secciones: en la primera podrá identificar los riesgos de mercado, en la segunda calculará el VaR aplicado a una posición de portafolio y, en la tercera, reforzará la metodología delta-normal y simulación histórica para el cálculo del VaR, es decir, su cuantificación. Cada una la resolverá conforme se le indique, y, al finalizar la últimasección, deberá enviar el Cuaderno completo, siguiendo las instrucciones señaladas en la plataforma.

Identificación de riesgos de mercado

Previamente al desarrollo de esta sección del Cuaderno, debió leer el texto “Identificación de riesgos de mercado”.

El objetivo de esta sección es que analice la información sobre riesgos de una operadora de fondos de inversión. Para ello, proponemos que seala de Principal Financial, aunque al navegar por internet encontrará que otras operadoras y casas de bolsa poseen y publican información equivalente, por lo que, si lo prefiere, puede elegir otra. Revisará, de manera especial, la forma como la operadora de fondos elegida identifica los riesgos de mercado en los diferentes fondos de inversión que maneja, así como los límites del valor en riesgo queel consejo de administración establece para cada fondo de inversión. Con esto aprenderá a leer la información que el mercado proporciona; en el futuro, usted tendrá que elaborarla.
Instrucciones: Lea con atención y realice lo que se le solicita en cada uno de los siguientes puntos.

1. Localice la información sobre riesgos que publica la operadora de fondos de inversión que estudiará. Recuerdeque sugerimos Principal Financial, pero usted puede elegir otra.

¡Atención!

¿Sabía que no todas las operadoras revelan los riesgos de mercado a los que están expuestas las sociedades de inversión? Será de gran interés para usted comprobarlo por sí mismo aun cuando elija revisar la información de Principal Financial. Por otro lado, para el desarrollo de esta actividad es preferible que la operadorade fondos que seleccione sí los revele.

Si opta por trabajar con la que proponemos, siga estos pasos para obtener la información requerida:

a. Acceda a la página electrónica de Principal Financial, busque la sección “Fondos de Inversión” y localice ahí el documento “Riesgos”.

b. Ubique el último informe trimestral de uno de los fondos.

Si elige otra, considere que la interfaz de la páginaelectrónica tiene variantes con respecto a la de Principal Financial, por lo que la ruta de búsqueda será diferente.

2. Lea toda la información encontrada, con especial énfasis en el tema de riesgos de mercado. Es recomendable que la guarde y la tenga a la mano para realizar lo que se le solicita a continuación.





3. De acuerdo con lo anterior, escriba sobre la importancia de la administraciónintegral de riesgos de mercado que sigue la operadora que está analizando.

R-. La importancia de la administración integral se deriva por las operadoras que buscan obtener los mejores rendimientos sin exponer los recursos a riesgos excesivos mediante su control continuo. Con efecto de proteger el patrimonio de los inversionistas.
El riesgo de mercado define al riesgo que viene dado por lasvariaciones propias del mercado, es decir, variaciones en precios y tasas que dependen de la situación reinante en el mercado. Para cuantificar este riesgo se utiliza una medida de riesgo denominada Valor en Riesgo (VAR). Esta medida lo que indica es el nivel que la pérdida potencial de un portafolio no excede con un nivel de confianza en un horizonte temporal determinado

Ahora adentrémonos al tema...