cuaderno de trabajo 1 adminsitracion financiera
Páginas: 5 (1006 palabras)
Publicado: 30 de julio de 2014
Cuaderno 1. Primera parte
Determinación de los costos del efectivo
Previamente analizó el uso del efectivo y sus costos en la organización de una empresa. En este Cuaderno de trabajo determinará los costos asociados a los niveles del efectivo y su impacto en los resultados, destacando así su importancia en la política de la empresa con respecto al manejo del efectivo disponible.
Pararesolver estos ejercicios debe retomar aspectos fundamentales del uso del efectivo. Esto le permitirá identificar, con mayor claridad, el comportamiento de las empresas y, con ello, realizar una correcta toma de decisiones y recomendaciones sobre el manejo financiero del efectivo de la tesorería.
Instrucciones: Lea con atención y resuelva los siguientes ejercicios.
1. La compañía CAS, S.A.,maneja una política de efectivo disponible de $60,000.00 y espera desembolsos, durante el periodo de un año, de $600,000.00. En la compra de valores negociables puede ganar intereses de 2.4% en dicho periodo, y el costo fijo asociado a la transacción de compra o venta de valores es de $200.00.
a. Calcule los costos de mantener efectivo bajo la política actual.
Solución
Nivel de efectivo amantener = Q = 60,000
Costo de oportunidad = R = 2.4%
Se calcula el costo de mantener:
CM = (Q/2) R = (60,000/2)(0.024) = 720
Costo de mantener = $720
b. Determine el importe de costos fijos asociados a las veces que solicita efectivo la compañía.
Solución.
Desembolsos en el año = T = 600,000
Nivel de efectivo a mantener = Q = 60,000
Costo asociado = F = 200
Se calcula el costo deinsuficiencia:
CP = (T/Q) F = (600,000/60,000)(200) = 2,000
Costo de insuficiencia = $ 2,000
c. Indique a cuánto ascienden los costos totales y justifique la importancia de éstos en la empresa.
Solución.
Costos totales = CM + CP = $ 2,720
Conocer los costos en los que se incurre cuando la empresa tiene flujos de efectivo es útil para evaluar el nivel de efectivo que necesita la empresa, asícomo tomar decisiones con respecto a los excedentes de efectivo que se puedan presentar.
2. La compañía SAS, S.A., maneja una política de efectivo disponible de $40,000.00 y espera desembolsos, durante el periodo de un año, de $800,000.00. En la compra de valores negociables puede ganar intereses de 5.0% en dicho periodo, y el costo fijo asociado a la transacción de compra o venta de valoreses de $250.00.
a. Calcule el origen del costo de mantener efectivo con los datos de la compañía, bajo la política actual, y explique cuál pudiera ser el origen de este costo.
Solución
Nivel de efectivo a mantener = Q = 40,000
Costo de oportunidad = R = 5%
Se calcula el costo de mantener:
CM = (Q/2) R = (40,000/2)(0.05) = 1,000
Costo de mantener = $1,000
b. Identifique los costosfijos y determine el importe de estos, costos asociados a las veces que solicita efectivo la compañía.
Solución.
Desembolsos en el año = T = 800,000
Nivel de efectivo a mantener = Q = 40,000
Costo asociado = F = 250
Se calcula el costo de insuficiencia:
CP = (T/Q) F = (800,000/40,000)(250) = 5,000
Costo de insuficiencia = $ 5,000
c. Evalúe los costos totales considerando que la empresaviene trabajando actualmente con un saldo de efectivo equivalente al 50% del óptimo.
Solución.
Costos totales = CM + CP = $ 6,000
d. Emita una recomendación y/o conclusión de los resultados obtenidos.
Para mantener el efectivo la empresa tiene costos por $1,000 y cuando se le agota el flujo de efectivo y requiere disponer incurre en un costo de $5,000
Cuaderno 1. Segundaparte
Determinación del nivel óptimo del efectivo
En esta parte del Cuaderno de trabajo aplicará los modelos de administración del efectivo de Baumol y Orr-Miller en distintas situaciones en las que la empresa debe fijar una política de manejo de sus niveles de efectivo, cuidando, en todo momento, minimizar los costos y contar con el efectivo necesario para hacerle frente a sus compromisos....
Determinación de los costos del efectivo
Previamente analizó el uso del efectivo y sus costos en la organización de una empresa. En este Cuaderno de trabajo determinará los costos asociados a los niveles del efectivo y su impacto en los resultados, destacando así su importancia en la política de la empresa con respecto al manejo del efectivo disponible.
Pararesolver estos ejercicios debe retomar aspectos fundamentales del uso del efectivo. Esto le permitirá identificar, con mayor claridad, el comportamiento de las empresas y, con ello, realizar una correcta toma de decisiones y recomendaciones sobre el manejo financiero del efectivo de la tesorería.
Instrucciones: Lea con atención y resuelva los siguientes ejercicios.
1. La compañía CAS, S.A.,maneja una política de efectivo disponible de $60,000.00 y espera desembolsos, durante el periodo de un año, de $600,000.00. En la compra de valores negociables puede ganar intereses de 2.4% en dicho periodo, y el costo fijo asociado a la transacción de compra o venta de valores es de $200.00.
a. Calcule los costos de mantener efectivo bajo la política actual.
Solución
Nivel de efectivo amantener = Q = 60,000
Costo de oportunidad = R = 2.4%
Se calcula el costo de mantener:
CM = (Q/2) R = (60,000/2)(0.024) = 720
Costo de mantener = $720
b. Determine el importe de costos fijos asociados a las veces que solicita efectivo la compañía.
Solución.
Desembolsos en el año = T = 600,000
Nivel de efectivo a mantener = Q = 60,000
Costo asociado = F = 200
Se calcula el costo deinsuficiencia:
CP = (T/Q) F = (600,000/60,000)(200) = 2,000
Costo de insuficiencia = $ 2,000
c. Indique a cuánto ascienden los costos totales y justifique la importancia de éstos en la empresa.
Solución.
Costos totales = CM + CP = $ 2,720
Conocer los costos en los que se incurre cuando la empresa tiene flujos de efectivo es útil para evaluar el nivel de efectivo que necesita la empresa, asícomo tomar decisiones con respecto a los excedentes de efectivo que se puedan presentar.
2. La compañía SAS, S.A., maneja una política de efectivo disponible de $40,000.00 y espera desembolsos, durante el periodo de un año, de $800,000.00. En la compra de valores negociables puede ganar intereses de 5.0% en dicho periodo, y el costo fijo asociado a la transacción de compra o venta de valoreses de $250.00.
a. Calcule el origen del costo de mantener efectivo con los datos de la compañía, bajo la política actual, y explique cuál pudiera ser el origen de este costo.
Solución
Nivel de efectivo a mantener = Q = 40,000
Costo de oportunidad = R = 5%
Se calcula el costo de mantener:
CM = (Q/2) R = (40,000/2)(0.05) = 1,000
Costo de mantener = $1,000
b. Identifique los costosfijos y determine el importe de estos, costos asociados a las veces que solicita efectivo la compañía.
Solución.
Desembolsos en el año = T = 800,000
Nivel de efectivo a mantener = Q = 40,000
Costo asociado = F = 250
Se calcula el costo de insuficiencia:
CP = (T/Q) F = (800,000/40,000)(250) = 5,000
Costo de insuficiencia = $ 5,000
c. Evalúe los costos totales considerando que la empresaviene trabajando actualmente con un saldo de efectivo equivalente al 50% del óptimo.
Solución.
Costos totales = CM + CP = $ 6,000
d. Emita una recomendación y/o conclusión de los resultados obtenidos.
Para mantener el efectivo la empresa tiene costos por $1,000 y cuando se le agota el flujo de efectivo y requiere disponer incurre en un costo de $5,000
Cuaderno 1. Segundaparte
Determinación del nivel óptimo del efectivo
En esta parte del Cuaderno de trabajo aplicará los modelos de administración del efectivo de Baumol y Orr-Miller en distintas situaciones en las que la empresa debe fijar una política de manejo de sus niveles de efectivo, cuidando, en todo momento, minimizar los costos y contar con el efectivo necesario para hacerle frente a sus compromisos....
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