Cuanto Vale Un Punto Porcentual

¿Cuánto vale un punto porcentual de tasas de interés o costos de capital?
Cuando vamos a pedir un crédito para la compra de una casa o un departamento, o como empresa para el desarrollo de unainversión, muchas veces por comodidad o desconocimiento del valor o impacto de una mayor o menor tasa de interés, aceptamos una determinada tasa que no necesariamente es la más adecuada. Esto me motiva aescribir sobre el tema que trata de mostrar cuanto perdemos o nos podemos ahorrar en una buena gestión financiera.

Si usted pide un préstamo de $ 100 mil para la compra de un departamento o comogerente financiero solicita un crédito de $ 100 millones para una inversión de su empresa, una de las variables que tendrá que elegir dentro de las ofertas del mercado bancario son las tasas de interés.Haremos el análisis para un diferencial de un punto y dos porcentuales en tasas de interés y para 15 y 20 años de periodos de repago.

Si se toma una Deuda de $ 100´ al 8% en 15 años, mediante lafórmula de pago podemos determinar el Servicio de esa Deuda:

Pago = Pago(k=8%, n=15, D=100) resulta $11'68. Si esa misma Deuda de $ 100 se financia al 9% en los mismos 15 años, entonces el Serviciode esa Deuda: Pago = Pago(k=9%, n=15, D=100) resulta $12'41.

Significa que un punto porcentual hace que se eleve el servicio de la deuda de $11'68 a $12'41, en $0'72 equivalente a un incrementoporcentual de 6.19%. Es decir que al comprar un departamento o pagar un crédito empresarial por cada punto porcentual de tasa de interés que se pague, se pagará mas del 6% de flujo de pago, que es comodecir que el departamento o la inversión tendrá un costo incremental del mismo porcentaje.
Esto se puede demostrar de la siguiente manera:

- Se ha determinado el flujo de pago de una deuda de$100´ al 9% (un punto porcentual adicional) en 15 años y nos dio un pago de $12´41.

- Ahora ese flujo de pago, los 15 pagos anuales, se actualiza a la tasa de interés del 8% -que se construyó al 9%-...