cuestionario anali 3trimes

1. La distribución de probabilidad de un rendimiento esperado menos riesgoso es más ayuda que la de un rendimiento más riesgoso. ¿Qué forma tendría la distribución de probabilidad en el caso de 1) rendimientos completamente ciertos y 2) rendimientos completamente inciertos?
En la distribución de las probabilidades del rendimiento esperado mientras más estrecha es la variabilidad de los posiblesresultados la probabilidad es más cierta, en cambio mientras más dispersa la variabilidad de los posibles resultados la probabilidad es incierta.
Cuando es una probabilidad cierta nos ofrecen un rendimiento bajo porque el riesgo que corre nuestro capital es mínimo y tendremos la seguridad de que podamos recuperar nuestra inversión.
Cuando una probabilidad es incierta nos ofrecen una tasa derendimiento alto en donde existe un mayor nivel de riesgo de recuperar el dinero invertido.
2. El valor A tiene un rendimiento esperado de 7%, la desviación estándar de los rendimientos esperados es de 35%, el coeficiente de correlación con el mercado es de -0,3 y el coeficiente beta es de -0,5. El valor B tiene un rendimiento esperado de 12%, la desviación estándar de los rendimientos es de 10%, lacorrelación con el mercado es de 0,7 y el coeficiente beta es de 1,0. ¿Cuál valor será más riesgoso? Explique su respuesta
Opción.
El valor más riesgosa es la opción “A” porque su desviación estándar es mucha mas alta, el coeficiente beta nos demuestra que es no es una situación común en el mercado por lo que el porcentaje de recuperación del capital es bajo
3. Suponga que usted tiene una carteraformada por 250.000 dólares en bonos del gobierno de Estados Unidos emitidos a largo plazo.
a) ¿Se encontraría su cartera libre de riesgo?
Si, podría decir que en un 98% ya que al ser cartera de estado brinda mejores garantías que una empresa privada por ende esta cartera se encontraría libre de riesgo.
b) Ahora, suponga que usted mantiene una cartera formada por 250.000 dólares en certificados deltesoro a 30 días. Cada 30 días sus documentos vencen y usted reinvierte el principal (250.000 dólares) en un nuevo lote de documentos. Suponga que usted vive de los ingresos de la inversión proveniente de la cartera y desea mantener un estándar de vida constante. ¿Se encontraría su cartera verdaderamente libre de riesgo?
No, ya que esta cartera se encuentra en un constante riego debido a que latasa de interés es constantemente cambiante y al vencer mi inversión dentro de los 30 días puede suceder que la tasa de interés que me han ofrecido anterior mente ha disminuido considerablemente por tal motivo que mi cartera se encuentra en un mayor riesgo y no es segura que la inversión me dé para vivir de una manera cómoda

c) ¿Puede usted pensar en algún activo que se encuentre completamentelibre de riesgo? ¿Podría desarrollar alguien tal activo? Esplique su respuesta.
No, debido a que la economía es cambiante y depende de una serie de factores para que esta se mantenga en equilibrio. Condicionado al tiempo de la inversión si fuere una inversión a largo plazo fuere favorable pero si fuera a corto plazo seria desfavorable.
4. Una póliza de seguros de vida es un activo financiero. Lasprimas pagadas representan el costo de la inversión.
a. ¿Cómo calcularía usted el rendimiento esperado de una póliza de seguros de vida?
Para este caso lo realizaría en función del poder para generar ingresos, mi capacidad de trabajo, mi cargo jerárquico que desempeño, riesgo que se pudiere tener cuando se realiza las actividades diarias y el estado se salud
b. Suponga que el propietario de unapóliza de seguros de vida no tiene otros activos financieros. Su único activo sería el “capital humano”, o sea la capacidad para obtener utilidades a lo largo de toda su vida. ¿Cuál será el coeficiente de correlación entre los rendimientos de la póliza de seguros y los del capital humano del tenedor de la póliza?
Los rendimientos de pólizas de seguros nos brindan un rendimiento estable fijado...