Cuestionario OCDE para riesgos en fondos de pensiones

Puntos de revisión sobre Administración de Riesgos OCDE.
ELEMENTO DE REVISIÓN EVIDENCIA DOCUMENTACIÓN OBSERVACIONES Y RECOMENDACIONES
1.- Mecanismos Apropiados
1.1 El Fondo debe tener un Sistema de Administración Integral de Riesgos
1.2 El Sistema de Administración de Riesgos se compone de estrategias, procesos y reportes para identificar, medir, dar seguimiento, evaluar, controlar yreportar, sobre una base contínua y adecuada, todos los riesgos relevantes, a nivel individual y agregado, a los cuales el Fondo está o puede estar expuesto, y las interdependencias entre los riesgos.
1.3 El Sistema de Administración de Riesgos debe estar bien integrado a la estructura organizacional y al proceso de toma de decisiones del Fondo.
1.4 El Sistema de Administración de Riesgosdebe ser proporcional a la naturaleza, escala y complejidad del Fondo, reflejando el enfoque y el grado de complejidad de sus actividades.
1.5 Riesgos Relevantes al Fondo
a) Riesgo de Inversión.- Riesgo de invertir en instrumentos no regulados, no listados o no autorizados.
b) Riesgo de Mercado.- Exposición a pérdidas debidas a movimientos adversos en las tasas de interés y/o en otrosprecios de mercado.
c) Riesgo de concentración.- Riesgo de que el portafolio del Fondo no esté adecuadamente diversificado y en consecuencia esté demasiado expuesto a un activo o emisor.
d) Riesgo de Contraparte y/o de Crédito.- Exposición a pérdidas derivadas del incumplimiento de obligaciones de la contraparte.
e) Riesgo de Fondeo.- Riesgo de que el Fondo no tenga suficientes activospara cubrir sus pasivos.
f) Riesgo de Solvencia.- Riesgo de que el Patrocinador del Fondo carezca de capacidad para aportar fondos al Plan.
g) Riesgo de Liquidez.- Riesgo de que el Fondo no pueda cumplir sus obligaciones debido a la falta de fungibilidad de sus activos.
h) Riesgos de descalce de Activos y Pasivos.- Riesgos derivados de la insuficiencia de los activos para cubrir lospasivos. Puede surgir de movimientos de mercado con efectos asimétricos en activos y pasivos.
i) Riesgo Actuarial.- Riesgo derivado de métodos y supuestos actuariales no apropiados (mortalidad, longevidad, invalidez, inflación, liquidez, etc.)
j) Riesgos de Gobernanza y Agencia.- Exposición a pérdidas derivadas de comisiones excesivas, conflictos de interés, decisiones de fondeo sesgadas,asignación y apropiación fraudulenta, objetivos y estrategias inadecuados y otros aspectos de mala gobernanza.
k) Riesgos Operativos y de Tercerización.- Riesgo de pérdidas derivadas de procesos internos, personas y sistemas fallidos o inadecuados. Incluye riesgos contables.
l) Riesgo Tecnológico.- Riesgo derivado del uso de tecnología de información y procesamiento inadecuada, en términosde manejo, exclusividad, integridad, infraestructura, control y continuidad.
m) Riesgo Externo.- Riesgos inherente a la sensibilidad del Fondo a factores externos (políticos, demográficos, de competencia, tecnológicos, de reaseguro, fusiones, riesgo propio del Patrocinador, estabilidad política, desastres naturales, etc., al igual que el riesgo de que las contribuciones al Fondo no seanrecibidas)
n) Riesgo Estratégico.- Riesgo resultante de decisiones estratégicas de negocio.
o) Riesgo Legal y Regulatorio.- Exposición a consecuencias adversas derivadas del incumplimiento de todas las leyes y regulaciones relevantes.
p) Riesgo de Contagio.- Riesgo derivado de la cercanía con otra entidad. Puede ser directo a través de la exposición financiera o indirecto a través del daño ala reputación.
q) Riesgo reputacional.- Se deriva del daño a la reputación de una entidad a consecuencia de una percepción negativa del público (clientes, socios de negocios, accionistas o Autoridades)
2.- Supervisión y Cultura de la Dirección
2.1 El Órgano de Gobierno del Fondo es responsable de definir, implementar y mejorar el Sistema de Administración de Riesgos del Fondo, así...